矿产项目境外投资风险的分析.pdf

第一章 绪论 中文摘要 随着我国经济的快速发展，国民经济对于矿产资源的需求量逐年提高.国家 也高度重视，鼓励企业到境外投资矿产行业。因此对于境外投资风险的控制成为 企业的研究难题。本篇文章在对矿业境外市场的认识和分析的基础上,结合传统 的理论,阐述了投资风险分析的理论和方法,建立矿产投资风险分析模型。于此同 时，运用历史数据对上述方法和推论做出合理的验证，论文对矿产资源的属性、 价值和矿产投资环境、财务状况进行了系统的分析。最后通过投资项目实例,结 合一些定性及定量的分析方法比如：层次分析法、蒙特卡洛模拟、模糊综合评价 法等对矿产境外投资项目风险评价模型进行了验证。通过对理论的研究学习以及 实践操作，分析得出结论：该境外投资项目的风险等级在可行性阶段接近于较低 风险。并且对未来十年铁矿石价格进行预测，结果表明未来十年的铁矿石均价为 148.78美元，远高于财务分析预估价格100美元，说明项目分析的数据较为准 确，项目前景比较乐观。该篇论文的意义在于在项目可行性分析阶段，对项目技 术、运行条件、经济、社会、政治等各方面风险因素做出识别、分析和评价，用 科学、合理的理论方法指导实际工作，尽可能的降低项目风险，提高投资决策的 水平，为企业境外投资提供有效的分析方法和客观准确的依据。 关键词：境外投资；矿产行业；风险分析；矿石价格；评价模型； 3 ABSTRACT ABSTRACT AABBSSTTRRAACCTT With the development of our countrys economy the national economy demand ， for the more mineral resources. Country attaches to the great importance and encourage enterprises to foreign investment in mining industry. So the risk control for overseas investment has become an important issue for enterprises. This article mainly discusses and analysis the outside market of mining. Combined with the traditional theory, and expounds the theories and method of the risk analysis on investment, and establish the risk analysis model of mining investment. At the same time, we need make reasonable verification to the above methods and reasoning based on the historical data.The article systemically analyzes the value of mineral resources, investment environment and the financial situation. At last the minerals overseas investment project model is verified, according to the investment project cases. And combined with some quantitative and qualitative analysis methods,such as Analytic hierarchy process , the monte carlo simulation, fuzzy and comprehensive evaluation method and so on