基于主体的人工股市建模及其实证研究.pdfVIP

第13卷第5期 管理科学学报 V01．13No．5 OFMANAGEMENTSCIENCESINCHINA 2010 2010年5月 JOURNAL May 基于主体的人工股市建模及其实证研究① 杨敏1，马进胜2 (I．北京航空航天大学经济管理学院，北京100083；2．中国电子科学研究院，北京100041) 摘要：构建一个基于模糊决策学习的人工股市仿真模型，采用灵敏度分析、历史数据法对模型 进行了检验和校准，并将其应用于“大小非解禁”问题的实证研究．仿真结果表明，大量抛售行 为与股价波动之间存在着复杂的关系，长短期效果并不一致，证明中国股市的“大小非限售” 政策难以收到预期的效果． 关键词：计算金融学；基于主体建模；人工股市模型 0引言 评估． 计算机仿真在社会科学领域的应用越来越广