市场风险资产损失服从Pareto分布的VaR计量.pdfVIP

第24卷第7期 统计与信息论坛 2009年7月 Vd．24No．7 Forum StatisticsInformation Jul．，2009 【统计理论与方法】 钱艺平a，林祥b (中南大学a．商学院，湖南长沙410083；b．数学学院，湖南长沙410075) 摘要：目前VaR模型是测量和管理商业银行市场风险的主流方法。运用VaR的计算原理，利用Pareto 分布描述风险资产损失的尖峰厚尾特征，得到市场风险资产VaR计算公式，并且分析了VaR的影响因素， 最后利用历史数据进行VaR的实例计算。 关键词：Pareto分布；市场风险；VaR；极大似然估计 中图分类号：F832．5文献标志码：A 文章编号：1007—3116(2009)07—0009一04 计算【9】9。上述研究都只对正态分布给出VaR的计