第三+章++基金的募集、交易与登记+.pptVIP

第三章 基金的募集、交易与登记 第一节 基金的募集设立 第二节 开放式基金的募集与交易 第三节 封闭式基金的募集与交易 第四节 ETF的募集与交易 第五节 LOF的募集与交易 第一节 基金的募集设立 第一节 基金的募集设立 第一节 基金的募集设立 第一节 基金的募集设立 第一节 基金的募集设立 第一节 基金的募集设立 第一节 基金的募集设立 第一节 基金的募集设立 第一节 基金的募集设立 第一节 基金的募集设立 第一节 基金的募集设立 第二节 开放式基金的募集与交易 第二节 开放式基金的募集与交易 第二节 开放式基金的募集与交易 第二节 开放式基金的募集与交易 第二节 开放式基金的募集与交易 第二节 开放式基金的募集与交易 第二节 开放式基金的募集与交易 第二节 开放式基金的募集与交易 第二节 开放式基金的募集与交易 第二节 开放式基金的募集与交易 第二节 开放式基金的募集与交易 第二节 开放式基金的募集与交易 第二节 开放式基金的募集与交易 第二节 开放式基金的募集与交易 第二节 开放式基金的募集与交易 例题：某基金赎回费率为0.5%假定T日的基金单位净值为1.200元，投资者赎回10,000份，则： 　　赎回总额=10,000×1.200元=12,000元 　　赎回费用=12,000×0.5％=60元 　　赎回金额=12,000－60=11,940元 三、开放式基金的巨额赎回 （一）巨额赎回的认定： 单个开放日基金净赎回申请超过上一日基金总份额的10％时，为巨额赎回。 净赎回申请=（赎回申请+基金转出申请）-（申购申请+基金转入申请） （二）巨额赎回的处理方式 （1）接受全额赎回 （2）部分延期赎回： 在当日接受赎回比例不低于上一日基金总份额10％的前提下，对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请，应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额；未受理部分除投资者在提交赎回申请时选择将当日未获受理部分予以撤销者外，延迟至下一开放日办理。转入下一开放日的赎回申请不享有赎回优先权并将以该下一个开放日的基金单位净值为基准计算赎回金额，以此类推，直到全部赎回为止。 三、开放式基金的巨额赎回 案例：设某基金份额为100亿，某日出现大规模赎回。净申请赎回达到18%，超过巨额赎回限额10%，则有部分赎回： 四、基金份额的转换、非交易过户、转托管和冻结 （一）基金份额的转换 投资者不需要先赎回已持有的基金份额，就可以将其持有的基金份额转换为同一基金管理公司的另一基金份额的一种业务模式。 ①如果转出基金的申购费率＜转入基金的申购费率 转出金额　＝　转出基金份额×转出基金当日基金份额净值 转换费用 ＝ 转出金额×转出基金赎回费率 ＋（转出金额－转出金额×转出基金赎回费率）×申购补差费率／（１＋申购补差费率） 转入份额 ＝（转出金额－转换费用） 转入基金当日基金份额净值 ②如果转出基金的申购费率≥转入基金的申购费率 转换费用 ＝ 转出金额×转出基金赎回费率 某投资者张先生在2005年3月1日，通过网上交易申购了10万分的上投摩根的中国优势基金，2006年9月，张先生决定将当日净值为1.8613元的中国优势基金转换为当日净值为1.8152的阿尔法基金，两只基金皆为同一家公司。网上申购费率为0.9%。赎回费率为0.35% ①如果先赎回中国优势，再申购阿尔法基金，张先生需要支付的费用为 计算赎回费：10万×1.8613×0.35%=651.455 计算申购费: (10万×1.8613-651.455)×0.9%=1669.31 总费用=651.455+1669.31=2323.77 ②如果做基金转换 由于两只基金申购费率相同，不存在费率补差 10万×1.8613×0.35%=651.455 2323.77- 651.455=1672.31 例一：汇丰晋信资金管理公司旗下包括五只基金，他们之间都可以进行基金转换。某投资者申请将其持有的80000份汇丰晋信平稳增利基金份额转换为汇丰晋信龙腾基金（前端）份额，转换申请当日汇丰晋信平稳增利基金的基金份额净值为1.10元，汇丰晋信龙腾基金的基金份额净值为1.40元，适用的赎回费率为0.1％，申购补差费率为0.7％，则转入汇丰晋信龙腾基金的基金份额为： 转出金额 ＝ 80000 ×1.10＝88000元