第十一讲 Monte-Carlo模拟方法在风险分析中的应用.pptVIP

④分析决策 A、通过表 5甲方案的财务净现值统计值和表6 乙方案的财务净现值统计值，我们可以看出，两个方案的NPV 期望值均大于零，但甲方案的值大于乙方案。 B、进一步对各方案的风险度进行比较，甲方案NPV 的标准差为1669.47 ，而乙的标准差为 3744.51 ，说明乙方案的偏离程度较大；并且甲方案NPV 介于[min -2107.73，max: 7909.98 ]之间,乙方案NPV 在[min -12762.89，max: 9593.81]之间，再次说明乙方案 NPV 的风险度大于甲方案。 C、利用 EXCEAL 可以很容易评价指标具体的概率分布，如表7， 表7 甲乙方案风险概率分布 甲方案的概率分布 乙方案的概率分布 概率分布 NPV 概率分布 NPV 0℅ -2107.73 0℅ -12762.89 10℅ -237.19 10℅ -3897.51 17℅ 0 20℅ -2000.29 20℅ 359.32 30℅ -604.08 30℅ 837.27 35℅ 0 40℅ 1306.85 40℅ 509.65 50℅ 1764.68 50℅ 1587.07 60℅ 2220.22 60℅ 2574.99 70℅ 2711.55 70℅ 3609.49 80℅ 3285.19 80℅ 4694.82 90℅ 4124.39 90℅ 5947.0