我国寿险公司经营投资连接保险产品地研究.pdf

则非保险公司所有，依照信托法由基金保管机构管理，其权利属于客 户，客户可以动用该资金，如果保险公司破产，该资金仍归客户所有， 但必需支付帐户的管理费、申请费、手续费等。分离帐户的投资损益 直接影响保单的现金价值的增减，并决定最终对客户的给付金额。接 着通过比较投资连接保险和传统险种的区别来展示投资连接保险的 特征：①信息公开、透明度高；②保单的现金价值和保险金额随分离 帐户的投资状况而变动；③较高风险伴随较高收益可能；④给付形式 灵活；⑤能对抗通货膨胀。然后将投资连接保险与证券投资基金加以 比较。从投资与风险、保障、税赋与费用三方面比较各自的特点。为 第三部分寿险公司在经营投资连接保险时确定产品策略、经营策略上 提供依据。最后，从横向比较分析的角度研究了投资连接保险在英国， 美国，日本的产品种类、监管规定、英国投连产品顺利成长的原因和 经验等，并分析了日本投资连接保险衰败的原因：④投资损失；②连 带损失；③欺诈行为；④资产贬值。通过对投资连接保险在国外发展 成功和失败的分析，可以得出寿险公司在经营投资连接保险时需要关 注的两个问题：①具有支付能力又有投资观念的消费群体是投资连接 保险发展的前提，寿险公司应该将投资连接保险的客户定位在这样的 群体上；②投资连接保险对寿险公司的投姿、管理和人员培训都提出 了很高的要求，寿险公司应努力在这些方面加强。 第二部分，中国寿险业所面临的现况分析 首先分析我国寿险公司所面对的寿险市场状况。在我国50主要 城市开展的保险需求调查显示了我国城市家庭人寿保险的总普及率、 社会保险和商业保险的交叉拥有情况以及家庭收入与人寿保险普及 率的关系。我国目前的商业保险投保率还很低，只有22．4％；家庭收 的家庭中，购买商业保险的比重呈逐渐上升的趋势，而在家庭收入超 过20000元的家庭中，购买商业保险的比重出现下降趋势。分析其原 因可能在于对保险的认知不足、没有合适的保险产品、保险公司提供 的服务不能满足消费者的要求等。接着，本文分析了影响投资连接保 险经营的主要条件～金融市场。主要就我国}1前的证券市场、债券市 场、基金市场的规模、政策、种类作一简单描述。得出今后投资连接 保险的资金运用应以证券市场直接投资为主。 第三部分，我国寿险公司经营投资连接保险的分析 这部分是本文的重点。第一节从我国保险市场上现有的投资连接 保险产品写起，分析目前的投资连接保险产品的特点。在第二节“消 费者需求分析”中，分析投资连接保险预期投保率不高的原因主要是 由于对投资连接产品的不了解，调查了消费者获取信息的渠道，并着 重分析投资连接保险的目标客户来源、特征、理财趋势。第三节主要 阐述寿险公司经营投资连接保险的营销策略。结合前文对现有投资连 接产品特点的分析和目标客户的需求，对投资连接产品的设计提出一 些意见；通过分析消费者对保险代理人渠道、网络渠道和兼业代理机 构渠道的接受程度、满意度等，对寿险公司采取何种销售渠道提出自 己的看法；寿险公司在重视产品、价格、渠道和促销的同时，还需以 客户为中心，在消费者服务、交易便利和良好沟通上下功夫，来获取 客户的忠诚度。在分析了客户所需要的服务之后，对寿险公司如何满 足客户的服务提出一些建议，包括呼叫中心的设置、客户回访、有特 色的寿险公司自身的网络建设。第三节介绍寿险公司经营投资连接保 险时的三种资金运作模式：①投资部运作模式：②第三方投资管理公 司运作模式；⑧投资管理公司运作模式。建议在我国当前的市场环境 下，应利用第三方投资管理公司管理资产。投资策略方面，在前文对 我国金融市场的现况和对现有投资连接产品投资帐户分析的基础上 提出四项措施：①拓展投资账户资金运用渠道；②资金投资分布结构 与资金来源相匹配；③增强投资组合比例的灵活性；④提高投资账户 投资收益。第五节主要阐述为适应投资连接保险的经营，寿险公司在 内部管理控制方面的处理。一是应加强对销售人员的管理。包括销售 人员的资格取得、培训、管理措施。二是寿险公司的IT系统建设， 可以采取外包和自行设计两种方式。 本文的创新之处主要有以下几个方面： 第‘，在论文的选题上力求现实性。投资连接保险结合保障与投 资的助能，将逐渐成为保险业者嘱蹦的焦点。在目前的市场状况下， 寿险公司应该如何经营投资连接保险是值得探讨的。笔者正是着眼于 此，并得出了一些比较有操作性的建议。 第二，在研究方法上，本文采取规范分析和实证分析相结合的分 析方法，既结合了投资连接保险的国际上的发展经验教训，又结合我 国国情分析投资连接保险面对