光明乳业招股说明书.doc

???? ????主承销商：东方证券有限责任公司 ????上海市浦东新区东方路1025号 单位:人民币 面 值 发行价 预计发行费用 预计募集资金 每 股 1.00 6.50 0.164 6.336 合 计 150,000,000 97,500万 2,461万 95,039万 ????发行股票类型：人民币普通股 ????发行股数：15,000万股 ????每股面值：人民币1.00元 ????每股发行价格：6.50元 ????预计发行日期：2002年8月14日 ????申请上市证券交易所：上海证券交易所 ????主承销商：东方证券有限责任公司 ????招股说明书签署日期：2002年7月29日 ???? 声 明 ????发行人董事会已批准本招股说明书及其摘要，全体董事承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 ????中国证监会、其他政府机关对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对本发行人股票的价值或投资者收益的实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 ????根据《证券法》等的规定,股票依法发行后，发行人经营与收益的变化， 由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 ????本招股说明书概要的目的仅为向社会公众投资提供有关本次发行人简要情况。招股说明书全文同时刊登于上海证券交易所网站（）。投资者在作出认购决定前，应仔细阅读招股说明书全文，并以其作为投资决定的依据。 ???? 特别风险提示 ????公司大股东牛奶集团发行前持有本公司40％股份，因牛奶集团为上海市农工商集团总公司及其附属企业提供多项债务担保，截止2002年6月30 日牛奶集团对外担保的总额为11,333.8万元，其中部分已还款，还款金额合计为1,800万元， 对外担保余额总计为9,533.8万元。其中二笔担保涉讼、一笔和解，共涉及本金1,550万元。同时牛奶集团曾于2001年7月27 日因为上海市农工商集团总公司借款担保导致其持有的本公司50,118,285股股权被上海市第二中级人民法院冻结，后经与债权人招商银行上海分行外滩支行和解，同年9月19日法院裁定， 解除对牛奶集团所持本公司的股份的冻结。由于上述情形的存在，牛奶集团将可能会面临大股东地位不稳定的风险。 ????国家十分重视牛只疾病尤其是口蹄疫和疯牛病等传染病，并采取强有力的防制措施，由于牛只疾病会对乳制品行业和牧业带来巨大负面影响，所以本公司仍可能面临牛只疾病和防疫的风险。 ????本公司在生产过程中大量使用生鲜牛奶，我国乳品的原料产地主要在北方地区，而近年来，由于市场需求旺盛，主要生产企业对牧区原料的争夺十分激烈。本公司面临原材料供应风险。 ????2002年6月30日，公司资产负债率为65.14％，且流动负债规模较大，占负债总额的96.60％；公司流动比率为0.76，速动比率为0.59， 可能会面临无法偿还到期短期债务的风险。 释 义 ????在本招股说明书中，除另有所指，下列词语具有如下含义： ????光明乳业、发行人、公司、本公司：上海光明乳业股份有限公司及其前身上海光明乳业有限公司 ????牛奶集团：上海牛奶（集团）有限公司及其前身上海市牛奶公司 ????上实食品：上实食品控股有限公司（S.I.Food Products Holdings Limited） ????国资公司：上海国有资产经营有限公司 ????大众交通：大众交通（集团）股份有限公司 ????东方希望：东方希望集团有限公司 ????达能亚洲：达能亚洲有限公司（Danone Asia Pte. Ltd） ????上实控股：上海实业控股有限公司 ????上实资产：上海上实资产经营有限公司 ????黑龙江光明：黑龙江省光明松鹤乳品有限责任公司 ????呼伦贝尔光明：呼伦贝尔光明乳品有限责任公司 ????北京光明：北京光明健康乳业有限公司 ????乳品四厂：上海乳品四厂有限公司 ????西安光明：西安光明乳品有限责任公司 ????武汉光明：武汉光明乳品有限公司 ????永安乳品：上海永安乳品有限公司 ????南京光明：南京光明乳品有限公司 ????无锡光明：无锡光明乳品有限公司 ????可的便利：上海可的便利店有限公司 ????证 监 会：中国证券监督管理委员会 ????外经贸部：中华人民共和国对外贸易经济合作部 ????外 资 委：上海市外国投资工作委员会 ????工 商 局：国家工商行政管理局 ????公 司 法：《中华人民共和国公司法》 ????证 券 法：《中华人民共和国证券法》 ??