财务管理_营运资金.ppt

本章教学基本情况 教学时数：6学时 教学目的与要求： 1、理解现金管理、应收账款管理及存货管理的目的与内容 2、熟练掌握最佳现金持有量的确定。 3、熟练掌握应收账款信用政策的确定。 4、熟练掌握存货最佳订货量的确定。 教学重点：最佳现金持有量的确定、应收账款信用政策的确定、存货最佳订货量的确定。 教学难点：最佳现金持有量的确定、应收账款信用政策的确定、存货最佳订货量的确定。 本章主要内容 第一节 营运资金的含义与特点 第二节 现金管理 第三节 应收账款管理 第四节 存货管理 第一节 营运资金的含义与特点 第一节 营运资金的含义与特点　 主　要　内　容 一、营运资金的含义 　　　营运资金又称循环资本，是指一个企业维持日常经营所需的资金，通常指流动资产减去流动负债后的差额。用公式表示为：　　营运资金总额＝流动资产总额-流动负债总额【注意】与营运资金指标有关的一个指标是流动比率指标。流动比率等于流动资产除以流动负债。注意这两个指标结合出计算性质的客观题。　 二、营运资金的特点 　　营运资金的特点体现在流动资产和流动负债的特点上。（一）流动资产的特点　　流动资产投资又称经营性投资，与固定资产投资相比，有如下特点：（1）投资回收期短；（2）流动性强；（3）具有并存性；（4）具有波动性。 （二）流动负债的特点　与长期负债筹资相比，流动负债筹资具有如下特点：（1