第七章现金流量表分析-精.pptVIP

三种活动现金流量组合情况分析 （6）递延所得税资产减少 “递延所得税资产减少”项目反映采用债务法进行所得税会计核算的企业所发生的可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产的增加或减少。 “递延所得税资产”的减少记在该科目的贷方，借记“所得税费用”科目，表明增加了当期的所得税费用，减少了当期净利润，但并未引起当期现金的流出，因此在将净利润调节为经营活动现金流量时，将递延所得税资产的减少数加回到当期净利润中。 （7）递延所得税负债增加 “递延所得税负债增加”项目反映采用债务法进行所得税会计核算的企业所发生的应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债的增加或减少。 若当期的递延所得税负债增加，借记“所得税费用”科目，贷记“递延所得税负债”科目，表明增加了当期的所得税费用，减少了当期净利润，但并未引起现金的流出，因此在将净利润调节为经营活动现金流量时，将递延所得税负债的增加数加回到当期净利润中。 （8）存货的减少 存货的增减变动一般属于经营活动。存货增加,说明现金减少或经营性应付项目增加；存货减少,说明销售成本增加,净利润减少。所以在调节净利润时,应减去存货的增加数,或加上存货的减少数。 在存在赊购的情况下,还应通过调整经营性应付项目的增减变动来反映赊购对现金流量的影响。若存货的增减变动不属于经营活动,则不能对其进行调整,如对外投资减少的存货,接受投资者投入的存货等业务。 （9）经营性应收项目的减少 经营性应收项目主要是指应收账款, 应收票据和其他应收款中与经营活动有关的部分 （包括应收的增值税销项税额）等等。经营性应收项目的增减变动一般属于经营活动。 经营性应收项目增加,说明收入增加,净利润增加；经营性应收项目减少,说明现金增加。所以在调节净利润时,应减去经营性应收项目的增加数,或加上经营性应收项目的减少数。若经营性应收项目的增减变动不属于经营活动,则不能对其进行调整,如收到客户以固定资产抵债业务减少的应收账款等业务。 （10）经营性应付项目的增加 经营性应付项目主要是指应付账款,应付票据,应付福利费,应交税金,其他应付款中与经营活动有关的部分(包括应付的增值税进项税额)等等。 经营性应付项目的增减变动一般属于经营活动。经营性应付项目增加,说明存货增加,最终导致销售成本增加,净利润减少。经营性应付项目减少,说明现金减少。所以在调节净利润时,应加上经营性应付项目的增加数,或减去经营性应付项目的减少数。若经营性应付项目的增减变动不属于经营活动,则不能对其进行调整,如债务重组业务中以固定资产抵债减少的应付账款等业务。 四、经营活动净现金流量阶段性分析 1. 经营活动产生的现金流量小于零 这意味着企业通过正常的商品购、产、销所带来的现金流入量，不足以支付因上述经营活动而引起的货币流出。 企业正常经营活动所需的现金支付，则通过以下几种方式解决：消耗企业现存的货币积累，例如：银行存款；挤占本来可以用于投资活动的现金，推迟投资活动的进行；在不能挤占本来可以用于投资活动的现金的条件下，进行额外贷款融资，以支持经营活动的现金需要，例如：向银行贷款；在没有贷款融资渠道的条件下，只能用拖延债务支付或加大经营活动引起的负债规模来解决，例如：推迟到期应付帐款的支付和增加应收帐款的数额。 * 第一节 现金流量表分析的目的与内容 第二节 现金流量表分析第三节 现金流量与利润综合分析 引例：北亚实业的利润含金量 北亚实业（集团）股份有限公司自1995年上市以来9年平均净资产收益率8.68%的公司从2004年起连续三年分别报出2.58亿、2.63亿和12.92亿的巨额亏损。经查实，北亚实业1998年至2003年年度共报告运输业务收入为73,944.91万元，其中通过虚构未实际发生的业务虚增收入67,217.56万元。 其实北亚实业盈利质量恶化的讯号早已在报表中出现。根据北亚实业的财务报表，1998-2003年期间共实现净利润4.81亿元，而在这期间共获得经营活动现金流量净额0.62亿元，净利润的含金量仅为13%。 北亚实业净利润与经营性现金流量的结合分析 会计 期间 净利润 经营活动产生的现金流量净额 净利润含金量 1998 58,105,865.31 -52,152,996.47 -89.76% 1999 82,773,503.70 12,360,473.52 14.93% 2000 100,834,470.78 83,182,659.01 82.49% 2001 75,390,439.96 51,133,035.86 67.82% 2002 107,494,490.71 97,794,372.59 90.98% 2003 56,743,586.86 -