第二章理财产品介绍-精.ppt

经济与商务外语学院金融系 理财产品介绍 债券 银行金融工具 股票 证券投资基金 货币市场基金 外汇产品 金融衍生产品 保险产品 信托产品 其它产品 债券 债券是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。 债券的本质是债的证明书。债券购买者与发行者之间是一种债权债务关系，债券发行人即债务人，投资者（债券持有人）即债权人。债券是一种有价证券。由于债券的利息通常是事先确定的，所以债券是固定利息证券（定息证券）的一种。 债券的种类 按发行主体分 政府债券 政府债券是政府为筹集资金而发行的债券。主要包括国债、地方政府债券等，其中最主要的是国债。国债因其信誉好、利率优、风险小而又被称为“金边债券”。除了政府部门直接发行的债券外，有些国家把政府担保的债券也划归为政府债券体系，称为政府保证债券。 金融债券 企业债券 债券的种类 按照发行的期限 短期债券：1年以下 中期债券：1-10年 长期债券：10年以上 债券的种类 按是否有财产担保 抵押债券 信用债券 按是否可转换 可转换债券 不可转换债券 债券的种类 按债券的形态 实物债券 凭证式国债 记账式国债 债券的种类 按付息的方式 零息票债券 定息债券 浮息债券 债券的基本要素 票面面值 偿还期 付息期 票面利率 发行人名称 债券的特征 安全性 流动性 偿还性 收益性 银行金融工具 活期存款 定期存款 人民币七天理财新品种 可转让大额定期存款单 银行承兑汇票 理财计划：是指商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发、设计并销售的资金投资和管理计划。 分类 按照客户获取收益的方式不同， 保证收益理财计划 非保证收益理财计划 保证收益理财计划：是指商业银行按照约定条件向客户承诺支付固定收益，银行承担由此产生的投资风险，或银行按照约定条件向客户承诺支付最低收益并承担相关风险，其他投资收益由银行和客户按照合同约定分配，并共同承担相关投资风险的理财计划。 ?这类产品计算简单，投资期限灵活，适合那些追求资产保值增值的稳健型投资者，如毕业不久的年轻人、退休人员等。 产品举例 部分短期融资券型债券理财 信托理财产品 银行资产集合理财 投资对象包括短期国债、金融债、央行票据以及协议存款等期限短、风险低的金融工具。 例如招商银行的分3个月、6个月的票据集合理财计划就属于固定收益理财计划，银行将理财资金投资于包括转贴现银行承兑汇票、固定收益产品等。 保本浮动收益理财计划 保本浮动收益理财计划是指商业银行按照约定条件向客户保证本金支付，本金以外的投资风险由客户承担，并依据实际投资收益情况确定客户实际收益的理财计划。 ?保本浮动收益型理财产品的优点是预期收益可观，缺点在于投资者要承担价格指数波动不确定性的风险。例如华夏银行曾经推出的“慧盈一号”人民币理财计划就属于保本浮动收益型，投资于在香港上市的5只中资银行股票，预期最高年收益率6.76%。 该类产品比较适合有一定承受风险能力的进取型投资者，像一些组建了家庭的中青年人士，收入稳定增长而且生活稳定、注重投资收益的投资者。 非保本浮动收益理财计划：商业银行根据约定条件和实际投资收益情况向客户支付收益，并不保证客户本金安全的理财计划。中信银行今年7月推出的人民币理财集合计划0723期，就是一款这种类型的信托资产管理类产品，预期最高年收益率4.2%，不保证本金和收益。 ????该类产品一般预期收益较高，有些产品投资期限会较长，例如建行今年6月份发行的“建行财富四号”一期精选投资类人民币信托理财产品，预期最高年收益率是20%，投资期为3年，委托起始金额20万。因此，该类产品比较适合风险承受能力强、资金充裕的投资者。 选择银行理财产品的五个注意事项 ????投资者在购买理财产品之前，应该仔细了解产品的情况，主要应注意以下五点。 ????一是要了解清楚产品的性质，是保本的还是非保本的，收益是固定的还是浮动的，本金是否可以提前收回，费用怎样收取等，结合自身对于风险的承受能力选择适合的理财产品。 ????二是用富余的资金进行投资，即使是保证收益理财计划的债券型理财产品也具有一定的风险，即流动性风险，因为这类产品往往不允许投资者提前中止合同。 ????三是要看产品的投资方向。预期收益就是根据这些投资市场的表现来决定的，包括汇率、利率、黄金、信托项目、股票、期货、基金等等。如果投资者看好某些投资领域，但是不懂操作的技巧，不愿冒太大的风险，或者无法直接进行投资，就可以选择挂钩这些领域的理财产品。 ???? 四是一定要认清预期收益。投资者要千万注意，不要将预期收益当作实际收益。预期收益是银行认为在正常的市场走势下获得的收益，银行并没有保证支付义