融资融券基础知识-精.pptVIP

融资融券基础知识 一、融资融券业务简介 1.融资融券的概念 2.融资融券交易与普通交易区别 ·融资融券交易主体之间的关系图如下： 融资融券交易与普通交易区别★ 融资融券交易的息费成本相对较低 ■ 融资年化利率8.6% 日利率=8.6%/360=0.02388%（万分之2.388） 月利率=0.717% 同民间借贷比较，融资日息万分之2.388；外面贷款无论客户实际使用多少，对发放的额度全额征收利息，而融资（融券）只对实际使用的部分征收利息。（有一定优势） ■ 融券年化费率10.6% 融资融券业务开户（重点） 客户开立信用账户前所需完成的环节 客户准入条件 客户（个人/机构）准入条件（由系统自动判断） ★ 维持担保比例计算公式 （2）警戒线 当客户信用账户维持担保比例值等于150%时（以收盘清 算后的为准，下同），称为警戒线，若客户维持担保比例低 于警戒线时，我司将提醒客户适时追加保证金，同时对未追 加到位的信用账户进行交易限制，如限制其融资买入、融券 卖出、信用买入等。 （3）平仓线 当客户信用账户维持担保比例值等于130%时，称为平仓线，当客户维持担保比例低于平仓线时，若客户未按我司的通知要求在约定的时间内足额追加保证金的（须使维持担保比例回升至150%及以上），我司有权对客户信用账户中的担保物行使强制平仓权力。 （4）取保线 当客户信用账户维持担保比例高于300%，客户可以对信用账户中的自有资金或证券进行转出，但转出后的信用账户维持担保比例不得低于300%，则300%即为取保线。 （5）关注线 当客户信用账户维持担保比例低于170%，证券公司相关业务人员会对客户信用账户予以重点关注，并与客户保持密切沟通，提醒其作好追保准备。 维持担保比例阀值与相应操作 通知送达（客户须密切留意） 标的证券、可充抵保证金证券、担保物关系 融资融券负债偿还方式★ 融资融券交易规则★ （1）客户信用账户不得用于从事交易所债券回购交易； （2）客户信用账户的单笔融资与融券负债期限最长不得超过6个月，如果 出现标的证券停牌情形，则可以允许展期，但展期后累计时间不得超过6个月； （3）客户卖出信用证券账户内证券所得价款，须先偿还其融资欠款；未了结 相关融券交易前，客户融券卖出所得价款除买券还券外不得另作他用； （4）担保物划转 情形一：担保物转入 ·所转入的但保证券必须为符合公司规定的可充抵保证金证券；现金则从 银行账户转入信用资金账户内。 ·担保证券划转时间为每个交易日上午9：00—下午3：00； ·上海市场：T日开户，T+1日账户才生效，因此T+1日才能进行担保证券 转入，T+2日开始正常交易；深圳市场：T日开户，当即可进行担保证券转 入操作，T+1日开始正常交易； ·客户通过银证转账提交现金作为担保物的，可即时到账（而担保证券的 划转是T+1日到帐），如果客户急于当天进行信用交易，可以建议客户提交 现金作为担保物。 ·当日买入的股票可以做担保物转入 情形二：担保物转出 ·信用账户中无负债时，可以进行担保物转出； ·信用账户中有负债时，当客户信用账户维持担保比例高于300%，则 可对部分担保物进行转出，转出后维持担保比例不得低于300%； ·当日在信用账户买入的股票，不能担保物转出。次日才能转出。 担保证券划转在同花顺网上核心交易委托系统中的界面 信用交易时代 共创财富人生 欢迎大家踊跃提问交流 * * 汇报包括公司简介、方案内容、特色以及设想四个部分。 * 汇报包括公司简介、方案内容、特色以及设想四个部分。 * 汇报包括公司简介、方案内容、特色以及设想四个部分。 * 汇报包括公司简介、方案内容、特色以及设想四个部分。 * （客户辅导） 目录 一、融资融券业务简介 三、融资融券业务基础知识 二、融资融券业务客户开户 四、融资融券业务流程与交易规则 ?融资融券交易又称信用 交易，指投资者向具有 融资融券业务资格的证 券公司提供担保物，借 入资金买入证券、借入 证券卖出的行为。 ? 融资融券分为 融资和融券 俗称 借钱和借券。 融资融券是什么？ 注意：授信额度与实际使用额度（负债）的区别与联系 6个月(单笔融资或融券负债期限) 无 5.投资期限 交易所公布的标的证券（沪深交易所，更新中） 所有上市证券 4.投资标的 随借随还，及时性强 筹集资金费时费力 3.速度 可用持有证券抵押。融入资金,扩大资金规模 仅能使用自有资金 2.资金 是，可在一定保证金比例下进行买空卖空交易 否，客户必须由足额资金或证券