资本弱化-精.pptVIP

目录 资本弱化的阐述 资本弱化：是指企业在融资时降低从其关联方接受的权益性投资的比重，提高债权性投资的比重，导致权益性资本相对弱化的现象。 权益性资本主要表现为股权资本，收益表现为股息、红利、利润等。 债权性资本主要表现为借款，收益表现为利息。 1.资本弱化的现状 资本弱化本是跨国企业在国际避税上惯常采用的手段，但是近年来，一些内资企业也开始利用这一手段避税。 有统计资料显示，国内越来越多的上市公司的债权资本和权益资本的比值逐年上升，这表明不少上市公司在筹集资金时已经开始偏向于使用负债来筹集。税务专家表示，企业负债率的高低虽然与行业特点有很大关系，但不排除部分负债率高的企业有利用资本弱化避税的可能。 2.资本弱化的负面影响 由于利息开支降低了上市公司利润，进而减少了股息，所以资本弱化避税不仅造成国家税款流失，而且侵犯了广大股民的利益。有税务专家表示，目前通过改革开放民间积累了大量资本，这些资本急于寻找投资出路，民间借贷高涨，因此控制企业债权资本，使公司赢利不被少数人吞噬，保护股民利益显得尤为重要。 3.资本弱化的作用 资本弱化在税收上的主要结果是增加利息的税前扣除，同时减少股息的所得税。根据企业所得税的一般原理，权益性资本以股息形式获得报酬，在企业利润分配前，要先按照应纳税所得额缴纳企业所得税。而通过债权性资本支付的利息，却可以列为财务费用，从应纳税所得额中扣除。 也就是说，债权性资本是没有税收负担的，权益性资本则要缴纳所得税。 对于债务人和债权人同属于一个利益集团的跨国公司来说，其在对子公司的资金进行安排时更愿意选择资本弱化，原因就在于子公司只能根据企业所得税后的利润向境外股东（母公司）派发股息，且境外股东收取股息时还需由子公司缴纳预提所得税；而子公司支付的利息却可以在税前进行列支，境外股东只需就利息收入缴纳预提所得税。也就是说，跨国公司在别国投资时，通过操纵融资方式人为形成资本弱化，有助于降低集团整体的税收负担。 中国首例资本弱化反避税案件 2011年11月25日，陕西省某日资企业应补各税1100多万元全部缴入国库。这标志着经过近半年数十轮正式或非正式协商谈判后，国内首个资本弱化避税案件顺利结案。据悉，该日资企业因关联性借贷资本超过税法规定比例而被陕西省国税局认定为利用资本弱化避税，经税务部门特别纳税调整后调增税款超过3000万元，兑现各项税收优惠后，实际应补税款1100多万元。 今年初，陕西省国税局在对全省关联企业台账进行综合分析时，发现日本某跨国公司在陕投资的中国子公司，存在大量涉税疑点。 疑点之一：企业负债率高出常规。该子公司2007年至2009年的资产负债表显示，资产负债率分别为91.26%、87.32%、93.86%，大大高于一般负债经营企业常规负债率标准。更重要的是，其负债中存在大量来自关联方的借款费用，且每年有高额的担保费用、质押费用和利息在税前扣除并被转移至境外母公司，3年间的利息支出高达2200多万元。 疑点之二：企业为何长亏不倒，越亏越投资？该子公司的可行性研究报告预计的投资回收期为3.84年，但其自2003年投产以来，账面显示一直处于亏损状态。即使这样，关联方母公司仍然不断向亏损的子公司增加投资，2007年增资100万美元，2010年6月增资1377万美元，总投资达5470万美元。 疑点之三：第三方银行为何愿意向亏损企业发放高额贷款？该子公司与境外银行签订借款合同，总金额达5500万美元，并由关联方母公司承担连带保证责任。一个账面显示长年亏损的企业，第三方银行为何愿意向其提供高额贷款？母公司的担保安排背后隐藏着什么？ 面对上述涉税疑点，陕西省国税局初步判定该子公司及其母公司存在极大的避税嫌疑，随即决定对其发起反避税调查。在反避税调查过程中，该局收集和选取了大量可比企业的资料和数据，运用多种分析方法，按照独立交易原则对该公司的每一个涉税疑点进行论证和判定。 在严密的论证和分析面前，该企业负债经营、长期亏损背后的真相浮出水面——假借贷之名行避税之实，是典型的利用资本弱化手段逃避我国税收的行为。即通过关联关系实施高负债、低投资安排，人为导致资本弱化，以增加利息支出，减少应税所得，最终达到避税目的。 根据税法规定，陕西省国税局对该企业进行了特别纳税调整。具体处理意见为：弥补以前年度亏损5100多万元，合计调增外商投资企业和外国企业所得税、企业所得税3000多万元。其中，兑现以前各项税收优惠1900多万元，最终企业应补各税1100多万元。 陕西省国税局办结的这起反避税案件，是我