公司发行和上市(创业板稿)-精品.ppt

创业板：公司股票发行与上市法律制度 主要内容： 股票发行与上市的基本规定 企业发行上市中应关注的主要问题 前 言一：创业板地位 企业（自主创新、成长型）与资本市场 ----融资战略：自筹、贷款、债券、股票/间接融资与直接融资 境外上市/境内上市 境内资本市场 ----主板/中小企业板 ----创业板/场外市场 前言二：创业板作用 1、中小企业对中国经济增长具有重要影响 75%的就业 65%的税收 70%的专利 2、创业板定位于服务成长型创业企业，重点支持具有自主创新能力的企业。 第一部分 证券发行的主要方式 一、发行的主要方式 （一）公开发行和非公开发行 （二）公开发行，主要是《证券法》第10条规定的三种情形： 1、向不特定对象发行证券的； 2、向特定对象发行证券累计超过二百人的； 3、法律、行政法规规定的其他发行行为。 （三）非公开发行。主要涉及非公开发行不上市，上市公司非公开发行股票。 二、公开发行证券 （一）公司公开发行股票具体有三种情况： 1、设立股份有限公司公开发行股票 2、股份有限公司公开发行股票（首发） 3、上市公司公开发行股票（增发和配股） （二）公司公开发行债券主要方式： 1、公司债券发行 2、上市公司发行可转换债 3、上市公司发行分离交易可转换债券 三、非公开发行证券 当前主要是非公开发行股票，指上市公司采用非公开方式，向特定对象发行股票的行为。