银行从业考试：个人理财第2章习题.docVIP

个人理财基础习题 第二章 金融市场 一、单项选择 1. 以下不属于金融资产的一项是【　 　】。 　 A．股票 　 B．购物返券 　 C．国库券 　 D．企业债券 　　 解释：123。 2．以下债券中风险最低的是【　 　】。 　 A．国债 　 B．地方政府债券 　 C．公司债 　 D．垃圾债券 　　 解释：456。 3．溢价发行的附息债券，票面利率是6%，则实际的到期收益率可能是【　 　】。 　 A．6% 　 B．6.25% 　 C．5.6% 　 D．以上都不可能 注：债券的定价公式是 其中P是债券的价格，FV是债券的面值，C是债券每期的利息，r是折现率。当债券发行价格P高于债券面值时，称之为溢价发行。当债券发行价格等于债券面值时，称之为平价发行。平价发行时债券的票面利率等于债券的到期收益率r。用上述公式可知债券价格与债券的收益率（折现率）成负相关关系，所以溢价发行时，到期收益率低于平价发行时的到期收益率，亦即低于票面利率。在本题中，票面利率是6%，只有5.6%符合要求。 　　 解释：789。 4．货币市场的特征是【　 　】。 　 A．风险性低，收益高 　 B．收益高，安全性也高 　 C．流动性低，安全性也低 　 D．风险性低，流动性高 注：货币市场上的金融工具期限比较短，收益率比较低，从而风险也比较低，交易量比较大，常常用来管理资产组合的流动性。 5．资本市场的特征是【　 　】。 　 A．风险性高，收益也高 　 B．收益高，安全性也高 　 C．流动性低，风险性也低 　 D．风险性低，安全性也低 6．按金融产品的交割时间对金融市场进行分类，可分为【　 　】。 　 A．现货市场与期货市场 　 B．一级市场与二级市场 　 C．货币市场与资本市场 　 D．股票市场与债券市场 7．间接融资可以应用的金融工具是【　 　】。 　 A．股票 　 B．债券 　 C．汇票 　 D．信用贷款 8．下列哪种金融工具兼具债券和股票的特性？【　 　】 　 A．银行承兑汇票 　 B．可转换债券 　 C．银行贷款 　 D．回购协议 注：可转换债券兼有债权和股权的双重性质，持有人有权在规定的条件下将债券转换为股票。持有人享有是否行使转换的选择权。其承担的风险水平介于债券和股票之间。由于可转换债券相当于向投资者提供了一种期权，因此，可转换债券的利率相对较低。如果预期的企业增长没有实现，投资者所持有的可转换债券现期收益率会下降。当可转换债券的发行公司股价大幅上升，投资者持有可转换债券的利益才能真正实现。 9．金融市场引导众多分散的小额资金汇聚成投入社会再生产，这是金融市场的？【　 　】 A．财务功能 B．风险管理功能 C．聚敛功能 D．流动性功能 10．下列不属于衍生性金融资产的是【　 　】 A．优先股 B．期货 C．期权 D．互换 11．债券回购交易中，投资方（买方）获得的是【　 　】 A．债券利息 B．回购协议利率 C．债券本息 D．资金融通 注：回购协议是指在出售证券时，与证券的购买商签订协议，约定在一定期限后按原价或约定价格购回所卖证券，从而获得即时可用资金的一种交易行为。从本质上说，回购协议是一种以证券为抵押品的抵押贷款。 12．如果投资者以高于票面价格购进债券并持有到期，则【　 　】 A．实际收益率等于票面利率 B．实际收益率高于票面利率 C．实际收益率低于票面利率 D．实际收益率和票面利率无关 注：参考第3题。 13．在下列交易方式中，不具备保值功能的交易是【　 　】 A．即期交易 B．远期交易 C．套期保值 D．投机交易 14．可转让大额定期存单所不具备的特性是【　 　】 A．发行人是大银行 B．面额固定 C．能提前支付 D．能转让流通 15．同业拆借市场是指【　 　】 A．企业之间资金调剂市场 B．银行与企业之间资金调剂市场 C．金融机构间资金调剂市场 D．银行与中央银行间资金调剂市场 16．在外汇市场的交易方式中，【　 　】 是指利用不同国家和地区短期利率的差异，将利率由较低的国家，转移到利率较高的国家进行投放，从中获取利息差额收益。 A．掉期交易 B．套期保值交易 C．套利交易 D．投机交易 17．如果外币头寸卖大于买，叫做【　 　】 A．轧空 B．空头 C．多头 D．轧平 18．下列不属于我国货币市场组成部分的是【　 　】 A．同业拆借市场 B．股票市场 C．债券回购市场 D．票据市场 19．半年期的无息政府债券（182天）面值为1000元，发行价为9