专题三 金融监管分析(货币银行学-兰州商学院 庞楷).pptVIP

专题三 金融监管分析 一、金融监管的理论依据 现代市场经济在某种意义上是一种法制经济，因为在自由交易的市场上，面对众多分散而又自主经营的市场参与者，只有用统一严格、公平公开并具有相对确定性的法律才能协调各种市场关系，规范参与者的行为，建立并维持有序的良性运作。由于金融业在市场经济中居于龙头产业的地位，其经营行动相对于计划经济而言具有很高的独立自主性和高风险性，因此，依法对金融业实施有力和有效的监管，既是市场经济的内在要求，又是由金融业本身的特殊性所决定的。 （一）市场经济的内在要求 （二）金融业的特殊性 从金融业本身的特殊性看，金融监管的理论依据主要在于以下三点： 1．金融业在国民经济中特殊重要的地位和作用。 在市场经济中，金融业是货币流通中心，资金融通中心，社会支付结算中心，被称作“国民经济的血液循环系统”，特别是在当代纯粹的信用货币制度下，金融已不再扮演简单的“中介”角色，而是积极地发挥着创造货币和信用流通工具的功能，从而使其对经济的作用也从最初适应性的便利、促进发展到现在主动性的推动和先导，成为一国经济发展的关键因素，因此，金融业的稳定与效率直接影响国民经济的运作与发展，甚或社会的安定，由此亦决定了当局必须对金融业严加管理，保证金融体系安全、有效运行。 2．金融业内在的风险性。 与其他行业相比，金融业是一个高风险性行业。其风险性首先在于行业风险。金融业具有很高的负债比率（一般银行均在90％以上），自有资金少，营运依靠外部资金来源，银行采用部分准备金制，从事短借长贷的期限变换及证券投资等高风险经营，另一方面则必须随时足额满足客户提款或支付的需要，这使银行的经营具有内在的不稳定性，其生存严重依赖于公众的信任。其次在金融机构的营运过程中也面临着各种风险，例如银行的经营必然受到利率、存款结构和规模、借款人的信誉和偿债能力、汇率等因素变化的影响，这些未知因素给银行经营带来了利率风险、流动性风险、信用风险和汇率风险等。此外，金融业还存在着系统性风险，例如因金融业内部与其他部门、国内外市场存在着盘根错节的相互依赖性而易受外部牵累的伙伴风险；因金融电子化而产生的电子转帐和信息系统风险；因金融国际化而生的国际风险等，这些风险的存在直接威胁着金融业的安全。但由于金融机构管理人员因涉及自身的利益或能力所限，往往不能充分评估和处理自身存在的问题和风险，因此需要金融当局从外部对其进行以风险管理为重点的检查督导，确保金融机构的安全和稳健。 3．金融业务的公共性。 这种公共性与金融业“中介”的性质息息相关。一方面，作为借者的集中，银行从广大公众那里吸收存款作为资金来源时，银行成为债务人向广大公众负债；另一方面，作为贷者的集中，银行向众多企业和公众发放贷款运用资金时，银行变成了债权人，贷款户向银行负债。在这两方面关系中银行所面对的都是社会公众，银行的经营活动及其成果都对社会公众产生影响，故而具有鲜明的“公共性”。但由于金融业具有相对垄断性，即不是任何人都能参与自由竞争的行业，因而在金融业经营过程中，有可能作出不利于存款户或贷款户的债权债务安排，或向客户提供不公平的歧视性服务； 3．金融业务的公共性。 同时由于金融业务的特点，其信息披露或受到自身安全和竞争的制约，或出于替客户保密等需要，使金融业财务信息的公开程度不高，公众因无法获得充足准确的信息而难以对金融机构风险和业绩作出正确判断，并影响其对金融机构进行选择，同时也无法对金融机构行为进行有效约束。因此，需要由金融当局从外部对金融机构进行强有力的监管，减轻相对垄断性可能带的不公平和信息不对称造成的评价、选择及其约束困难，以保护公众利益，增强公众对金融机构的信任。 从上述理论分析中我们可以得出一条结论： 金融监管是适应市场经济内在要求的必然产物，是市场金融体制和市场金融运作不可或缺的有机组成部分。 二、金融监管的目标和基本原则 金融监管的总体目标就是通过对金融业的监管维持一个稳定、健全、高效的金融制度，这是由金融业在社会经济中举足轻重的地位和作用决定的。 具体来讲，金融监管目标可以分四个层次理解： 一是保证金融机构的正常经营活动、保护存款人的利益和金融体系的安全； 二是创造公平竞争的环境，鼓励金融业在竞争的基础上提高效率； 三是确保金融机构的经营活动与中央银行的货币政策目标保持一致。 四是增强本国金融业在国际市场上的竞争力。 金融监管的原则主要是： （1）依法监管的原则，即银行机构必须受国家金融管理当局的监督；金融监督必须依法而行，必须保持管理的权威性、严肃性、强制性和一贯性，从而达到有效性。（2）适度竞争原则，即金融监管的重心应放在创造适度的竞争环境上；放在形成和保持适度竞争的格局和程度监测上；放在避免造成金融机构高度垄断，失去竞争的活力和生机上；放在防止出现过度竞争