第五章_外汇交易原理与汇率预测.ppt

第五章 外汇交易原理与汇率预测 第一节 外汇交易原理 一、外汇交易规则 外汇交易的报价 交易单位为100万美元 客户询价后银行有义务报价 交易双方遵守“一言为定”的原则 交易术语规范化 交易术语 头寸 指投资者拥有或借用的资金数量。头寸是一种市场约定，承诺买卖外汇合约的最初部位，买进外汇合约者是多头，处于盼涨部位；卖出外汇合约为空头，处于盼跌部位。 平仓 原先买入的就卖出，原先是卖出的就买入 。 展期 延期交割。 点 汇率的最小移动单位。 点差 买入价与卖出价的差值。 做多 预期未来外汇市场价格将要上升先买后卖的交易方式。 做空 预期未来外汇市场价格将要下跌先卖后买的交易方式。 一手 一次交易的标准货币量（10万）。迷你手1万。 二、外汇交易技巧 报价技巧 入市技巧 出市技巧 三、外汇交易设备 电话 电传 外汇交易机构终端 清算系统 路透社终端 1951年德国人保罗·朱利叶斯·路透在伦敦建立了路透社，其后随着电报网络的拓展，将金融服务的范围延伸至各大洲。 路透社向商业订户和新闻机构提供了种类繁多的咨询服务，客户来自全球160多家大小交易所和82各国家的3700多名订户。该社还有1700多名文字和摄影记者组成的消息网，消息通过卫星和电脑传送到世界各地的199700多个终端机上。 路透社终端机的操作简单方便，其主要设备包括控制器、键盘和打印机等，即相当于一套带打印机和显示器交易机联网后，交易员只需启动机器，通过键盘输入自己的终端密码，即可与对方银行联系。 全世界参加路透社交易系统的数千家银行，每家银行都有一个指定的代码，如中国银行总行的代码为BCDD。 交易员若想与某银行进行交易，在键盘上输入对方银行的代号，叫通后即可询问交易价格，并可与其还价。双方的交易过程全部显示在终端机的荧光屏上，交易完毕后即可通过打印机打印出来。这种由终端机打印出来的文件，即是双方交易的文字记录，也是最重要的交易依据。 路透终端提供的服务主要包括： 1、即时信息服务：遍布全球的路透社记者将即时的政治、财经、商品等各种新闻汇集到路透社编辑中心，然后再输送到各地的终端。 2、即时汇率行情：路透终端即时汇率版面，为交易员即时显示世界各大银行外汇买卖的参考数据，值得注意的是，此汇价只为参考价，不是交易者参与市场交易的成交价格。 3、趋势分析：路透系统中，有许多高级经济学家、银行家、金融专家和分析专家负责每天撰写汇市评论和走势分析，然后输入路透电脑中心。用户可以利用键盘调出所需内容，以作参考。 4、技术图表分析：路透社为用户提供图表终端机，利用图表终端可以绘出各种技术图表，以帮助用户进行技术分析。 5、从事外汇交易：通过路透交易机，交易员就可以与系统内任何一家银行交易外汇。路透交易机以电话线连接。在交易和结算系统方面，路透社终端具有明显的优势。一旦交易完成，打印机就会把交易记录自动打印出来，便于核对和存档。 美联社终端 美国联合通讯社是美国最大的通讯社，国际性通讯社之一。1892年成立于芝加哥，1900年总社迁至纽约，是由美国报业 ( 1300家报纸 )和广播成员 ( 3890家电台、电视台 ) 组成的新闻联合组织。国内分社134个 ，国外分社83个 驻外记者500人。每天用6种文字播发新闻和经济信息约300万字，每年发图片 15 万张，不仅为美国1500多家报纸、6000家电台、电视台服务，还为世界115个国家和地区的1万多家新闻媒介供稿。 美联社金融信息上的服务系统结合了美联社在财经市场上的经验和在提供即时金融数据上的专长。通过个人电脑终端机或地区网络，该系统可以提供有关外汇买卖价、投资组合、外汇数据、经济指标和公司活动等信息。 美联社不同于路透社的是只在提供项目上略有区别。 1、汇率服务。客户可以了解到超过100种外币即时汇率报价，还提供金融期货，欧洲美元，境内金融工具，美国政府债券及黄金市场行情。 2、外汇市场消息。客户可以通过终端机的屏幕随意选阅所有主要的即时经济新闻，还可以自行取阅每条消息的详细内容。终端机里一般设有警报系统，用以提醒客户注意突发的要闻简报。 3、期货服务。世界期货市场的即时价格，由市场专家撰写的推荐和评论都可以在信息终端机的屏幕上显示出来。 4、资本市场服务。这项服务提供全球各资本市场全面性的资信服务。报价的范围包括欧洲债券，政府和境内发行的票据，认股凭证，商业票据和其他资本市场工具。 5、股票服务。美联社在世界各地的记者和通讯员网络不断报道有关股票的新闻和价格动向。专家、经纪人和其他专业人士也直接将报价和市场资料输入信息系统。 德励财经终端 德励财经终端原隶属于美国道·琼斯公司，现隶属于Mon