行政管理专业财务管理第七章.pptVIP

第一节 营运资金管理的主要内容 （例题P226例7-13） 存货控制决策 存货总成本与订货批量的关系 3.基本公式 ①经济订货批量： EOQ= ②存货相关总成本=变动订货成本+变动储存成本 TC=K× + ③最小相关总成本 TC= K:每次订货变动成本 D:存货年需要量 KC:单位储存变动成本 【扩展】 ④最佳订货次数N=D/Q （二）保险储备 1.保险储备的含义 为防止缺货造成的损失，就需要多储备一些存货以备应急之需，称为保险储备。 2.考虑保险储备的再订货点（再订货水平） 考虑保险储备的再订货点： R=交货时间×平均日需求量+保险储备=L×d+B 再订货点=预计交货期内的需求+保险储备 3.合理保险储备的确定 （1）最佳保险储备确定的原则：使缺货损失和保险储备的储存成本之和达到最低 （2）与保险储备和缺货量相关的总成本 相关总成本=缺货损失+保险储备的储存成本 缺货损失=每年订货次数×每次订货缺货数量×缺货概率×单位缺货损失 保险储备的储存成本=保险储备量×单价×储存成本率 四、存货的控制系统 （一）ABC控制系统 品种数量繁多，价值金额却很小 C类 对B类和C类库存的重视程度则可依次降低，采取一般管理。 金额一般，品种数量相对较多 B类 实行重点控制、严格管理。 金额巨大，品种数量较少 A类 管理方法 特征 项目 【例】采用ABC法对存货进行控制时，应当重点控制的是（ ） A.数量较多的存货 B.占用资金较多的存货 C.品种较多的存货 D.库存时间较长的存货 【答案】B 【解析】采用ABC法对存货进行控制时应重点控制A类存货，A类存货属于金额较多，品种数量较少的存货。 （二）适时制库存控制系统（零库存管理，看板管理系统） 经营风险大。 （适时制库存控制系统需要的是稳定而标准的生产程序以及与供应商的诚信，否则，任何一环出现差错将导致整个生产线的停止。） 降低库存成本 是指制造企业事先和供应商和客户协调好；只有当制造企业在生产过程中需要原料或零件时，供应商才会将原料或零件送来；而每当产品生产出来就被客户拉走。 缺点 优点 基本原理 【例】企业如果采取适时制库存控制系统，则下列表述中正确的有（ ）。 A.库存成本较低 B.制造企业必须事先和供应商和客户协调好 C.需要的是稳定而标准的生产程序以及与供应商的诚信 D.供应商必须提前将企业生产所需要的原料或零件送来，避免企业缺货 【答案】ABC 【解析】适时制库存控制系统下只有当制造企业在生产过程中需要原料或零件时，供应商才会将原料或零件送来。 第五节 流动负债管理 一、短期借款 （一）短期借款的信用条件 1.信贷限额与周转信贷协定的区别 （1）有法律效应，银行必须满足企业不超过最高限额的借款； （2）贷款限额未使用的部分，企业需要支付承诺费。 银行具有法律义务地承诺提供不超过某一最高限额的贷款协定。 周转信贷协定的有效期常超过1年，但实际上贷款每几个月发放一次，所以这种信贷具有短期和长期借款的双重特点。 周转信贷协定 无法律效应，银行并不承担必须提供全部信贷数额的义务。 即贷款限额，是借款企业与银行在协议中规定的借款最高限额，信贷额度的有效期限通常为1年。 信贷限额 需注意的问题 含义 条件 【例7-15】某企业与银行商定的周转信贷额度为5000万元，年度内实际使用了2800万元，承诺率为0.5%，企业应向银行支付的承诺费为： 信贷承诺费＝（5000-2800）×0.5%＝11（万元） 2.补偿性余额条件下实际利率的确定 会提高借款的实际利率 银行要求借款企业保持按贷款限额或实际借款额一定百分比的最低存款额 补偿性余额 需注意的问题 含义 条件 实际利率= 3.偿还条件的选择 会提高借款的实际利率 （2）在贷款期内定期等额偿还 （1）到期一次偿还 对借款利率的影响 偿还方式 4. 其他信用条件 银行有时还要求企业为取得贷款而作出其他承诺 其他承诺 银行发放贷款时要求企业有抵押品担保 借款抵押 含义 信用条件 （二）短期借款的成本 短期借款成本主要包括利息、手续费等。短期借款成本的高低主要取决于贷款利率的高低和利息的支付方式。 实际利率=2名义利率 加息法是银行发放分期等额偿还贷款时采用的利息收取方法 分期等额偿还本息 加息法 实际利率名义利率 即银行向企业发放贷款时，先从本金中扣除利息，而到期时借款企业再偿还全部本金的方法 预扣利息 贴现法 （折价法） 实际利率=名义利率 借款到期时向银行支付利息 利随本清 收款法 实际利率与名义利率的关系 含义 付息特点 付息方式 二、短期融资券 优点：（1）短期融资券的筹资成本较低。相对于发行公司债券筹资而言，发行短期融资券的筹资成本较低； （2）短期融资券筹资数额比较大。