计量经济学第八章非平稳经济变量分析.pptVIP

第八章 非平稳经济变量分析 非平稳经济变量分析 计量经济学 第八章 第八章 非平稳经济变量分析 * 重点问题 单整与虚假回归 DF检验与ADF检验 协整性检验 ECM模型 Granger定理 第八章 非平稳经济变量分析 * 主要内容 第一节 非平稳时间序列与虚假回归 第二节 单位根检验 第三节 经济变量的协整性 第四节 误差修正模型 第八章 非平稳经济变量分析 * 第一节 非平稳时间序列与虚假回归 一、单整性 1.定义： 若一个非平稳时间序列xt必须经过d次差分之后才能变换成一个平稳的、可逆的ARMA时间序列，则称xt具有d阶单整性，用xt～I d 表示。 2.单位根检验 对于I d 序列xt， 可以表示为 Φ L 1-L dxt Θ L ut 因为xt含有d个单位根， 所以常把时间序列非平 稳性的检验称为单位根检验。 第八章 非平稳经济变量分析 * 第一节 非平稳时间序列与虚假回归 二、单整时间序列的统计特征 随机游走序列 平稳的AR 1 序列 方差 tσu2 无限 σu2 / 1-φ12 有限 自相关系数 ρk φ1k 穿越零均值点的期望时间 有限 无限 记忆性 永久的 暂时的 第八章 非平稳经济变量分析 * 第一节 非平稳时间序列与虚假回归 三、虚假回归 1.相关系数的分布 “虚假回归”问题往往表现在：两个本来没有任何因果关系的变量，却有很高的相关性（有较高的R2 2.t统计量的分布 “虚假回归”问题还表现在：对两个本来没有任何因果关系的变量进行回归，会通过t检验（β1≠0 第八章 非平稳经济变量分析 * 第二节 单位根检验 一、DF统计量的分布特征 第八章 非平稳经济变量分析 * 第二节 单位根检验 第八章 非平稳经济变量分析 * 第二节 单位根检验 二、单位根检验 第八章 非平稳经济变量分析 * 第二节 单位根检验 1.因为用DF统计量作单位根检验，所以此检验称作DF检验（由迪凯富拉尔 DickeyFuller，1979）提出）。 2.DF检验采用的是最小二乘估计。 3.DF检验是左单端检验。因为β＞1意味着强非平稳，β＜1意味着平稳。当接受β＜1，拒绝β 1时，自然也应拒绝β＞1。 第八章 非平稳经济变量分析 * 第二节 单位根检验 第八章 非平稳经济变量分析 * 第二节 单位根检验 进行单位根检验应注意事项： 1 DF检验第二种模型式中Δyt和yt-1的下标分别为t和t-1，计算时不要用错。 2 在实际检验中，若H0不能被拒绝，说明yt是非平稳序列（起码为一阶非平稳序列）。接下来应该继续检验Δyt的平稳性，直至结论为平稳为止。从而获知yt为几阶单整序列。 3 在第二种模型式中如有必要也可以加入位移项μ和趋势项αt。Δyt μ+ρyt-1+ut。Δyt μ+αt+ρyt-1+ut这时所用临界值应分别从本章附表1的 b 、 c 部分中查找。 4 以上方法只适用于AR 1 序列的单位根检验。 第八章 非平稳经济变量分析 * 第二节 单位根检验 第八章 非平稳经济变量分析 * 第三节 经济变量的协整性 一、均衡概念 均衡是指一种状态，当一个经济系统达到均衡状态时将不存在破坏均衡的内在机制。 若两个变量xt，yt永远处于均衡状态，则偏差为零。 当系统偏离均衡点时，平均来说，系统将在下一期移向均衡点。 比如我国宏观消费与国民收入就存在着这种均衡关系。 第八章 非平稳经济变量分析 * 第三节 经济变量的协整性 二、协整定义 协整是对非平稳经济变量长期均衡关系的统计描述。 非平稳经济变量间存在的长期稳定的均衡关系称作协整关系。 第八章 非平稳经济变量分析 * 第三节 经济变量的协整性 三、协整性检验 第八章 非平稳经济变量分析 * 第四节 误差修正模型 一、误差修正模型（ECM）的推导 第八章 非平稳经济变量分析 * 第四节 误差修正模型 第八章 非平稳经济变量分析 * 第四节 误差修正模型 ECM模型优点： （1）可用OLS法估计； （2）既有描述变量长期关系的参数，又有描述变量短期关系的参数； （3）变量不存在多重共线性问题； （4）ut非自相关； （5）建模过程中允许根据t检验和F检验剔除ECM模型中的差分变量。 第八章 非平稳经济变量分析 * 第四节 误差修正模型 （6）在非均衡误差项中剔除任何滞后变量都是危险的，这将影响长期关系式的表达。 （7）ECM模型中的k0,k1未知，ECM模型不能直接被估计。估计方法有两个：1 若变量为平稳变量或为非平稳变量但存在协整关系，可以把误差修正项的括号打开，对模型直接用OLS法估计。2 先估计变量的长期