券商集合资产管理计划综合绩效评价.pdf

浙江工商大学硕士论文 券商集合资产管理计划综合绩效评价 述及发展现状。该部分主要包括集合理财产品概述(包括概念、类型 以及特征)、开展的三个方面背景以及统计分析其目前的发展现状： 第四部分，基于主成分分析的集合资产管理计划绩效评估体系构建。 该部分主要可分为基金绩效评估体系研究现状梳理、评价体系构建原 则、评估体系的构建以及对本文选取的综合评判方法主成分分析进行 介绍；第五部分，绩效评估体系实证研究，这部分为本文的主体部分， 及Excel软件得到评估体系中34只样本产品的23个指标值(主要为 净值增长率指标、风险指标、三大经典指标、M2、信息比率、单因 素模型、三因素模型、投资结构及费率指标)，最后用通过主成分分 析得出绩效评价最终结果；第六部分，主要结论及政策建议。这部分 主要给出本文的几点结论及政策建议。 通过本文的分析，得到如下几点结论：第一，集合资产管理计划 具有良好的发展态势，未来发展前景可观。第二，大部分产品业绩并 未超越基准组合，产品投资经理具有一定的风险分散能力。除了个别 产品外，未有足够证据表明投资经理具备专业投资理财的优势。第三， 从择股择时分析可知，大部分投资经理具备一定的选股能力，但不突 出，只有少数具备显著的选股能力；大部分投资经理不具备显著的择 时能力，少数具备一