资金池与利润池业务的操作上海.ppt

现金流管控方法与营运资本 《企业所得税法》中就针对这样类似的情况还特设了“特别纳税调整”章节，对关联方税务处理及其他反避税措施做了明确的规定，特别是对资本弱化及其纳税调整的规定，就重点为避免对同属于一个利益集团的债务人和债权人通过融资方式增加税前列支、降低税收负担的情况做了明确规定，进一步完善和加强了对企业和关联方税务管理的规定，防止关联企业之间利用关联交易来实现利润的转移。 * * 现金流管控方法与营运资本 反资本弱化 在《税法》第46条中规定：企业从关联方接收到的债权性投资与权益性投资的比例规定标准而发生的利息支出，不得在计算应纳税所得额时扣除。可见债权性投资与权益性投资的比例直接关系到税前列支的数额。 另外《企业所得税税前扣除办法》的通知（国税发[2000]84号）第三十六条规定：纳税人从关联方取得的借款金额超过其注册资本50%的，超过部分的利息支出，不得在税前扣除。 * * 现金流管控方法与营运资本 《财政部、国家税务总局关于企业关联方利息支出税前扣除标准有关税收政策问题的通知》（财税〔2008〕121号）文件规定，在资本弱化条款下一般企业的关联方债资比为2∶1；金融企业为5∶1。企业从其关联方接受的债权性投资与权益性投资的比例超过2：1规定标准而发生的利息支出，不得在计算应纳税所得额时扣除。 * * 现金流管控方法与营运资本 债权性投资与权益性投资的1:2的比例影响了现金池的发展。现金池中的债权债务的关系受到“安全港”的影响。如果子公司对母公司没有一定的权益性投资，是不是就意味着子公司将不能获得足额的资金划拨？ * * 现金流管控方法与营运资本 在（财税〔2008〕121号）中规定企业如果能够按照税法及其实施条例的有关规定提供相关资料，并证明相关交易活动符合独立交易原则的；或者该企业的实际税负不高于境内关联方的，其实际支付给境内关联方的利息支出，在计算应纳税所得额时准予扣除。 如何来界定企业现金池是否符合独立交易原则，企业需要提供哪些相关资料仍需税务总局明确规定以方便企业和银行操作。 * * 现金流管控方法与营运资本 [筹划] 现在银行纷纷对原有的现金池架构作出相应的修改，不再是统一由子账户向总账户发生借贷行为，而是子账户之间先做调剂然后再以余额与总账户发生交易，这样一来就可以比较方便也比较合规的节约税务成本。 * * 现金流管控方法与营运资本 五、资金池与利润池 利润池是指行业价值链各链结点所产生的利润总和。运用利润库分析法的目的是研究行业总利润在价值链各节点的分布情况，并为企业的战略决策提供依据。企业不论处于行业价值链的某一链节，还是跨越若干链节，均应从利润库的分布情况出发，并结合自身在行业价值链中所处的位置及拥有的利润库份额，研究行业价值链中其他有利可图的价值活动，寻找发展的机会，作出放弃或开发其他链节的决策。企业可以通过分析和预测行业利润库的变迁，确定企业未来的发展战略。 * * 现金流管控方法与营运资本 利润池理论是一项帮助公司经理们聚焦利润增长而非营业收入增长的战略模型。藏于其后的管理思想是，制订公司战略时，很多管理者只关注营业收入的增长，因为他们想当然地认为利润会随之而来。但是这种制订战略的方法是极其危险的，今天深深的收入池完全有可能变为明日的枯池。 * * 现金流管控方法与营运资本 利润池的结构通常却错综复杂。 价值链上某些细分市场的“池水”会比另一些细分市场深，就是在各个细分市场内部“池水”也深浅不一。 各个细分市场的利润率有可能因客户群体、产品种类、区域市场或分销渠道的不同而大相径庭。 此外，一个行业的利润聚集模式通常与收入聚集模式也迥然有别。 * * 现金流管控方法与营运资本 利润池的运用 　在低利润行业里识别新的利润来源。 　思考公司在传统价值链上的位置和角色。 　在纷繁芜杂的利润池中将重心重新转会传统的利润源。 　制订一系列高明的产品、定价和经营决策。 * * 现金流管控方法与营运资本 利润源是指企业提供的商品或服务的购买者和使用者群体，他们是企业利润的唯一源泉。 利润源分为主要利润源、辅助利润源和潜在利润源，好的企业利润源，一是要有足够的规模，二是企业要对利润源的需求和偏好有比较深的认识和了解，三是企业在挖掘利润源时与竞争者比较而言有一定的竞争优势。 * * 现金流管控方法与营运资本 一个企业不管理想多么伟大，利润都是其得以持续经营的根本．要找到利润就要找到利润源，那什么是利润源？如