商业银行经营管理学 第二版 刘忠燕_ 第3章.pptVIP

第三章 商业银行风险管理理论 第一节 商业银行风险管理概述 第三章 商业银行风险管理理论 第二节 商业银行风险管理的基本架构 (二) 风险计量 第三章 商业银行风险管理理论 第三节 现代商业银行风险管理理论 3.蒙特卡罗模拟法。 流程图如下： (四) 受险价值VaR、监管资本与经济资本 监管资本是监管部门规定的商业银行应持有的同其所承担的业务总体风险水平相匹配的资本, 是监管当局针对商业银行的业务特征按照统一的风险资本计量方法计算得出的 经济资本是指商业银行在一定的置信水平下, 为了应对未来一定期限内资产的非预期损失而应该持有的资本金。 据此, 金融风险可能造成的损失分为预期损失、非预期损失和极端损失, 预期损失在某个目标日期是资产的重置价值x 的期望值: 其中, f(x) 是x 的分布函数 经济资本= VaR - 预期损失= 非预期损失- 预期损失 (五) 信用风险的定价 如前, 信用组合运用收益率和回收率来综合预期和非预期损失, 要对风险进行定价需要考虑在资产有效期内的总体信用损失, 包括时间波动风险、违约概率和贴现因子。定义PVt 为t 时刻1 美元的现值, 预期损失现值可从预期损失的贴现之和中获得： (六) 流动性风险 从上面风险分类中可以看到, 流动性风险包括资产流动性风险和融资流动性风险,这部分内容中, 我们只讨论资产流动