个人理财 吴清泉 陈丽虹 周莉 南旭光 第4讲新.pptVIP

个人理财 导入案例：中国的“巴菲特”——段永平 从中国家电行业的风云人物到“独立投资者” 投资网易股票，0.8美元→100美元以上。 重仓持有GE，这不是加大风险。 投资与投机的区别：价值投资 三不原则： 一不做空 二不借钱炒股 三不做看不懂的东西 证券投资理财——内容提要 4.1 证券投资理财概述 投资与投机的区别 4.1 证券投资理财概述 证券投资理财的原则 产品选择要具有良好的获利能力 证券理财的同时切不可忘记风险 保住本金为证券理财的第一要务 把握住可随时套现的能力及市场 证券投资理财的对象 广义的证券 狭义的证券 4.2 证券投资理财工具 普通股和优先股股票 国有股、法人股、社会公众股和外资股 A股、B股和境外上市股票 4.2 证券投资理财工具 商品期货 金融期货：利率期货、货币期货、股指期货、 外汇期货、 国债期货 4.3 证券投资理财收益及风险 证券投资理财的收益 4.3 证券投资理财收益及风险 证券投资理财的风险 系统风险 政策风险 利率风险 购买力风险 市场风险 非系统风险 信用风险 经营风险 财务风险 投资者主观因素所造成的风险 4.3 证券投资理财收益及风险 4.4 证券投资理财规划 证券理财投资分析 基本分析 ①宏观经济分析 ②行业分析 ③公司分析 技术分析 K线理论、波浪理论、形态理论、趋势线理论和技术指标分析等 证券组合分析法：马科威茨，1952 4.4 证券投资理财规划 证券投资理财的资产配置 （核心环节） 基本要素 ①投资目标 ②投资计划的时限 ③可承受的风险 ④投资者年龄 资产配置风格： 保守型 稳健型 激进型 4.4 证券投资理财规划 证券投资理财的资产配置 资产配置的策略 战略性资产配置 战术性资产配置 资产混合配置 动态资产配置策略 购买并持有策略 恒定混合策略 投资组合保险策略 4.4 证券投资理财规划 * 第四讲 证券投资理财概述 证券投资理财工具 证券投资理财收益及风险 证券投资理财规划 什么时候买 买什么 目的性 快 慢 短期收益速度 近期有机构进货 未来业绩增长 关注重点 比较短，最长数 最长达到数年 持有时间 相对低 相对高 安全性 投 机 投 资 行为 关注点 股票 债券 政府债券、金融债券和企业债券 附息债券、一次还本付息债券和贴现债券 可转换债券和不可转换债券 公募债券和私募债券 投资基金 期货 公司型基金和契约型基金 开放型基金和封闭型基金 收入型基金、成长型基金和平衡型基金 债券基金、股票基金、货币市场基金和指数基金 理财 收益 股票 债券 基金 期货 证券投资理财 收益与风险度量 单个 证券 证券 组合 组合风险 分散效应 证券投资 理财规划程序 1.确定投资目标 2.认识风险承受能力 3.确定投资计划 4.实施投资计划 5.监控投资计划 *