青岛啤酒捆绑式筹资战略分析.ppt

1、基础知识 1.1 企业筹资 企业筹资是指企业根据生产经营等活动对资金的需要，通过一定的渠道，采取适当的方式，获取所需资金的一种行为。 1.2 筹资战略 筹资战略是指根据企业的整体发展规划进行的资金安排或筹划。要解决的问题是如何取得企业经营发展过程中所需要的资金,包括向谁、在何时、筹集多少资金。 1.3 一般筹资顺序 内部融资指企业选择使用内部留存利润进行再投资 。 债务融资是指通过银行或非银行金融机构贷款或发行债券等方式融入资金 。 股票融资是指通过发行股票的方式融入资金。 1.4 捆绑式筹资战略 一种将两个或两个以上的项目进行捆绑和组合，以一个项目吸收投资，带动其他项目的筹资方式。 以青岛啤酒筹资为例，在企业出现资金困难时，青岛啤酒股份有限公司突破陈规，勇于创新、创造性地采取了捆绑式的筹资战略，将增发新股和回购这两个项目进行捆绑，从而实现顺利筹资。 财务困境 财务困境 3、案例分析及相应措施 1、实现经营目标 2.改善股权结构，使公司符合绝对控制企业（股权比例底线为30%）的规范 3.优化资本结构，增强盈利能力 4.增强上市公司的持续筹资能力 3.提高了公司的融资效率