非上市公众公司收购制度.pptVIP

非上市公众公司收购制度讲解 一、收购制度概述 二、权益披露规则要点 三、控制权变动规则要点 四、要约收购规则要点 五、其他规定 ? 不设行政许可，以信息披露为核心，强化自律监管 ? 调整权益变动的披露要求和触发比例 ? 自主约定是否实行强制全面要约收购制度 ? 调整自愿要约收购制度 ? 简化披露内容 ? 加强责任主体的自我约束和市场自律监管 ? 良好诚信记录、法人应当具有健全的公司治理机制、不得利用收购损害被收购公司及其股东的合法权益。 ? 有下列情形之一的，不得收购公众公司： ——收购人负有数额较大债务，到期未清偿，且处于持续状态； ——收购人最近2年有重大违法行为或者涉嫌有重大违法行为； ——收购人最近2年有严重的证券市场失信行为； ——收购人为自然人的，存在《公司法》第一百四十六条规定的情形； ——法律、行政法规规定以及中国证监会认定的不得收购公众公司的其他情形 ? 收购方 ——原则上必须聘请，且在收购完成后12个月内持续督导；财务顾问认为收购人利用收购损害被收购公司及其股东合法权益的，应当拒绝为收购人提供财务顾问服务。 ——例外情况：国有股行政划转或者变更、因继承取得股份、股份在同一实际控制人控制的不同主体之间进行转让、取得公众公司向其发行的新股、司法判决导致收购人成为或拟成为公众公司第一大股东或者实际控制人 ? 被收购方 ——可以聘