中国产能过剩问题的尝试性探索.ppt

李熙泽 张雨思 韩妍婷 宋璇 张雁楠 一、概述 二、我国工业产能利用率现状 三、产能过剩形成原因 四、化解产能过剩的路径探索 二、我国工业产能利用率现状 （一）传统行业的代表——钢铁业 （二）新兴产业的代表——光伏、风电 三、产能过剩形成原因 （一）直接因素 （二）深层原因： 1.经济周期波动 2.市场失灵 3.体制缺陷 4.对外贸易和投资 （一）最直接因素 过度投资是产能过剩各种深层次原因中表现出的最直接因素 2003-2007 年，我国固定资产投资平均增速达到了25. 86% 制造业全社会固定资产投资平均增速高达 37. 01% 持续高涨的投资热情引发了我国新一轮的产能过剩现象 （二）深层原因 1.经济周期波动 2.市场失灵 3.体制缺陷 4.对外贸易和投资 1.经济周期波动 产能过剩部分是经济周期波动的表现 经济的周期性波动和产能过剩之间具有非常密切的联系 在经济景气的繁荣期，企业往往过度乐观，而此阶段企业的盈利能力的普遍提高也会强化其对未来的预期，有投资能力的企业纷纷扩张产能，加大投资；但一旦经济景气发生逆转，需求下降，企业往往就会措手不及，导致严重的产能过剩。 在成熟的市场经济国家，经济周期波动中生产能力相对需求过剩是市场经济运行的一种常态，产能过剩不需要宏观经济政策之外的其他措施来应对 2.市场失灵 （1）不完全信息导致产能过剩 林毅夫（2007）提出了“潮涌现象”，认为产能过剩的原因并不是因为企业理性不足，而是因为全社会企业对有前景的企业产生了正确共识，但尽管如此，在“行业中企业数目不确知的情况下”，各个企业只能在信息不完全的情况下做出决策，从而发生过度投资而导致产能过剩。 2.市场失灵 （2）高退出壁垒 高退出壁垒：产能过剩的沉没成本因素。 投资形成固定资本，由于资产专用性等原因部分变成沉没成本，难以通过变现回收其原有价值。这时当市场条件发生不利变动后，虽然价格和利润已下降到无利可图，然而由于难以很快退出不得不继续经营，从而面临产能过剩困境。 2.市场失灵 （3）企业的竞争策略 Wenders( 1971) 认为产能过剩是一种竞争策略 ,一旦面临新的进入者和竞争者,已进入者可以通过扩大产量 ,降低价格的方式对新进入者实施打击 植草益( 2000) 构筑了一个同质企业无限期重复博弈模型,说明保有多余的生产能力能够促进企业间形成合谋, 来说明过度的产能投资. 罗运辉( 2004) 试图通过模型说明 ,企业越是增加生产能力 ,保有的过剩生产能力越多, 彼此间合作和增加利润的机会越大, 因而企业为了获取合作利润会尽可能保有比较多的过剩生产能力 2.市场失灵 银行的长期低利率水平也纵容了企业的盲目投资 企业的投资成本也相应较低 2.市场失灵 市场失灵可以解释部分产能过剩的现象，但却忽视了中国经济的特有问题 单纯从微观层面角度解释产能过剩有不完美之处，一些理论假设也很难得到充分的证实 江飞涛（2012）认为“潮涌”理论的基本假设不成立，并不存在企业对未来有前景行业市场需求所谓（基于正确预测）的共识，不同预期之间往往分歧巨大。 对产能过剩的原因分析还要结合中国特色的体制问题 3.体制缺陷 地方政府不当干预企业是产能过剩的重要原因。 地方政府在地区经济增长中扮演了重要的角色，他们以超乎寻常的热情寻求一切可能投资的机会 地方政府的一些举措还扭曲了企业的投资行为，导致了企业的过度产能投资行为，进而导致全行业的产能过剩。 3.体制缺陷 地方政府干预的原因： 一是中央与地方财政分权使得地方政府有热情采用不当手段推动经济 分税制改革以来，中央和地方财权与事权不平衡，一些地方政府的财政赤字呈现逐年上升的趋势 改革开放以后，地方政府具有了自己的经济利益和经济地位，有动力追求经济利益最大化 二是官员政绩考核使地方政府有动力干预经济 以考核 GDP 增长为核心的政府官员政治晋升体制 激烈的政治竞争导致激烈的经济竞争，使得各级地方政府不计代价争夺资本流入和投资资源的竞争。 3.体制缺陷 中国现有体制的缺陷则为地方政府干预经济提供了便利 土地“模糊产权” 地方企业的“软预算约束”：中央重视地方经济稳定性 3.体制缺陷 环境保护体制的缺陷也是产能过剩的原因之一 负外部性 许多环境资源缺乏清晰的产权界定 处罚不严 地方政府的纵容 4.对外贸易和投资 在2003-2007年全球经济扩张时期，西方国家主要经济总体呈现需求旺盛，从而在很大程度上消化了我国市场上的大量产能。 国际金融危机爆发后，我国对外贸易急速下滑，之前通过强劲外需拉动形成并以外需消化的新增产能更是出现严重的过剩。 （一）发挥市场在资源配置中的决定性作用 在抑制产能过剩中充分利用市场机制 充分发挥市场在分散信息、协调供需均衡、淘汰落后产能方面的高效率性。 市场在