基于MATLAB的金融工程方法及应用 资料 第五章 简单期权的连续时间模型定价新.pptVIP

* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * 金融工程应用技术讲义,Chapter 5,Copyright ? 5.* 第五章简单期权的连续时间模型定价 本章内容提要 布莱克-斯克尔斯公式的提出与发展 随机过程介绍 马尔科夫过程、维纳过程、伊藤过程 股票价格的行为模式 伊藤引理 本章内容提要 B-S公式的基本假设 B-S微分方程的推导 风险中性定价原理 B-S定价公式 布莱克-斯克尔斯公式的提出与发展 Myron Scholes和Fischer Black发表题为“The Pricing of Options and Corporate Liabilities”一文，提出了一个连续时间模型条件下复杂的期权定价公式 布莱克-斯克尔斯公式，即B-S期权定价公式 推导出基于无红利支付股票的任何衍生证券的价格必须满足的随机微分方程，推导出了股票的欧式看涨期权和看跌期权的定价公式 布莱克-斯克尔斯公式的提出与发展 Robert Merton也发现了同样的公式及许多其它有关期权的有用结论，在若干方面（例如当存在红利支付时）做了重要推广。所以，B-S公式也被称为布莱克-斯克尔斯-默顿（或B-S-M）公式 布莱克-斯克尔斯期权定价模型为包括股票、债券、货币、商品在内的新兴衍生金融市场的各种基于基础资产价格变动定价的衍生金融工具的合理定价奠定