【论文】后金融危机时代中小企业融资难问题分析--基于江苏省苏州市吴江盛泽镇的调研.docVIP

后金融危机时代中小企业融资难问题分析 --基于江苏省苏州市吴江盛泽镇的调研 10国审6班 梁雯姣 10国审5班 周 珺 10国审5班 吴琪浩 10国审5班 方文治 10国审5班 宫进舟 10会计3班 王浩舟 [摘 要] 基于苏州市吴江盛泽镇中小企业和金融机构的调研和分析，我们发现并总结了当地中小企业融资现状，并试图从中小企业自身、金融体系和社会环境三个角度分析中小企业融资难的原因。以此为基础，我们从企业自身、金融体系和政府及金融管理机构三个方面探讨解决金融危机下中小企业融资难的可能方案。 [关键词]：后危机时代；中小企业；融资困境；解决方案；苏州盛泽镇 一、引言 2008年的国际金融危机，对出口依存度较大的中国经济的产生了较大的冲击。在后金融危机时代中，随着国家宏观调控政策的不断实施以及我国经济强大的增长潜力，经济转暖迹象已经显现。然而，中国经济依然面临着经济结构的调整这个巨大的挑战。虽然我国经济从严重受创中缓和过来，但制度、管理不完善的中小企业仍旧不断受到欧债危机、汇率变动等经济波动的严重影响。融资困难一度成为部分中小企业 “压死骆驼的最后一根稻草”。 数据表明，截至2010年10月，全国企业当中，中小企业总数达到99%以上，其创造的最终产品价值相当于GDP的60%左右；截至2011年4月，登记注册的中小企业达430多万户，另有个体经营户3800多万户，共提供了80％的就业岗位税收为国家的50％发明专利的65％、技术创新75％以上 对此，我们采用问卷调查的方法对吴江市盛泽的一些中小企业进行调查，与企业的财务人员进行了访谈。经过资料的整理和数据分析，我们得到如下图表。 图1 每年经营一般开支主要方面 由图1可见，中小企业的经营一般开支较为集中在采购和员工薪酬上。而我们调查的盛泽主要为纺织企业，当地企业的原材料和货款在经营一般开支中占很大的比重。这些企业的短期融资主要是为了弥补现金流的短缺，防止出现资金链断裂，企业周转不灵。 图2中小企业融资渠道 如图2，虽然中小企业理论融资渠道较多，但实际现实中绝大多数中小企业的融资渠道狭窄，且方式单一。 在吴江市政府、地方的重视下，尽管已出台了多样化的中小企业融资路径（如：培育优秀小企业上市融资、对区域集优发行“集合票据”等），但是多数中小企业现实的融资方式仍旧单一 ,其前期建立主要依赖业主投资、内部集资，在经营过程中严重依赖银行贷款，贷款来源主要是开户银行，小部分是民间借贷。2011年吴江地区仅担保贷款总额就达161亿，而盛泽达60亿。 1、在金融危机下，金融机构在中小企业的信贷的限制提高。 据调查，在金融危机下，银行一方面加强了信用考察力度，手续更加繁琐；另一方面缩小了区域借贷总额。而为企业担保的担保机构则有选择地拒绝中小企业借贷担保，2008年的金融危机中，当地担保公司全体关闭，使得银行不得不提升部分客户为优质客户以为中小企业互相担保，打乱了信用秩序。 2、民间融资的利率在上升。 在盛泽，民间集资占融资总额的10%左右，其利率相对较高，法律规范制度相对薄弱，对经济稳定运行有较大负面影响；私募资金的资金主在经济危机下会选择持有资金，进一步阻碍了中小企业融资。 3、高利贷现象普遍存在。 在当地，不乏一些窘迫的中小企业选择采用高利贷进行融资。其利率高于银行同期贷款利率4倍以上。 、 图3如何解决中小企业资金短缺问题 根据 （1）拓宽融资渠道调整资金结构 （3）规范生产经营、销售管理 （4）加强资金控制、增加自身积累 （5）完善财务制度，提高企业信用 （6）设立专门的中小企业金融机构根据我们访问的部分中小企业，各个公司根据自身经营状况的不同，对于解决问题方法的亲睐度不同，图3是各种途径企业倾向性的图表。 由图表不难看出，目前中小企业对于能建立专门的中小企业金融机构比较期待。另外，完善财务制度和拓宽融资渠道也是企业比较关注的。建立专门的中小企业金融机构对于促进中小企业的发展是十分必要的，这些机构有利于企业直接贷款，且可以建立相对较为健全的信用保证制度。 图4是否考虑小额贷款 我国自1993年试办小额信贷以来，至今已有10多年的历史，经历了从国际捐助、政府补贴支持到商业化运作的过程。目前，我国由民间组织主导的小额信贷开始发展。 图5 经营利润的主要用途 由图5可知，在纺织公司利润的主要去向中大多数被原材料采购所占据，这与金融危机和人民币汇率有很大关系。由于物价水平的不断上扬，工人们的工资也不断增长，企业的用工成本也就随之上升。另外，由于物价水平的提高，租赁费用等其他经营费用也随之上升，进而导致企业的利润空间受到很大的压缩。 三、中小企业融资难原因分析 （一）中小企业自身的原因 1、企业生产规模小，经营风险大，信息观念淡漠 中小企业是与所处行业的大企业相比人员规模、资产规模与