《中小企业私募债券融资简介（长城版本资管视界）20160803》.pdfVIP

长城证券 投资银行 GREATWALL SECURITIES INVESTMENT BANK 成长型企业新型融资方式 目 录 1.中小企业私募债券概述 2. 中小企业私募债券优势分析 3.长城证券及固定收益创新融资部简介 2 中小企业私募债券概述 3 1.1 中小企业私募债券相关概念 中小企业私募债券 中小企业私募债券破茧而出 •超过300家企业获得上交所、深交 热2012年6月 所出具的 《接受备案通知书》，其 中200余家企业成功发行了中小企 根据 《中小企业私募债 潮 至今 业私募债券。 券业务试点办法》的相 关内容，中小企业私募 •4月9 日上海证券交易所举办的中小企业 私募债券推介会议。 债券是指中小微企业在 成 •5月22 日、23 日深交所和上交所先后发 中国境内以非公开方式 2012年 布了 《中小企业私募债券业务试点办法》 发行和转让，约定在一 形 二季度 及相关业务指引。 定期限还本付息的公司 •2011年以来，证监会拟推出非上市中小企业私募 债券。 设 债券，其目的是立足于弥补债券市场制度空白，加 2011年 强适合中小企业融资的多层次资本市场建设，缓解 想 中小企业融资难。 4 1.2 中小企业私募债券发行基本条件 发行中小企业私募债券的基本条件  发行主体：试点期间，中小企业私募债券发行人限于符合《关于 印发中小企业划型标准规定的通知》【工信部联企业（2011）300 《中小企业 号】规定的，未在上海、深圳证券交易所（以下简称“交易所”） 私募债券业 上市的中小微型企业，暂不包括房地产企业和金融企业；  发行利率不得超过同期银行贷款基准利率的3倍； 务试点办法》  对发行额度没有限制，发行规模可以超过净资产规模的40% ； 中对于发行  债券期限一般为1至3年； 中小企业私  私募债券发行前应在交易所备案。交易所对备案材料进行完备性 募债券的发 核对，自接受券商上报材料之日起10个工作日内出具 《接受备案 行条件做出 通知书》； 了规定  通过交易所大宗交易平台交易