商业银行盈利能力与风险承担关系的实证研究——基于中国14家上市银行面板数据的分析.pdfVIP

第 29卷第 6期 吉林 工 商 学 院学报 Vo1．29．NO．6 2013年 12月 J0URNAL0FJILIN BUSINESSANDTECHN0L0GYCoLLEGE Dec．2O13 口财税金融研究 商业银行盈利能力与风险承担关系的实证研究 — — 基于中国 14家上市银行面板数据的分析 贾洪文，李 伟 (兰州大学 经济学院，甘肃 兰州 730000) [摘要】通过选取中国14家上市银行面板数据，对银行盈利能力与风险承担关系进行实证发现：在考虑其他风险因素 情形下，银行信用风险对盈利能力的负面作用并不显著；加权风险资产比率与盈利能力呈现正相关关系；破产风险对 盈利能力的负面作用显著。因此，控制信用风险、重视破产风险，并在总风险可承受的范围内，适度增加风险资产的配 置，能够提高商业银行的盈利能力，从而实现稳健经营。 [关键词】商业银行；盈利能力；风险承担；面板数据 [中图分类号】F832．33 [文献标识码】A [文章编号]1674．3288(2013)06—0047—05 [收稿 日期】2013．11．15 [基金项 目】中央高校基本科研业务费专项资金项 目“资本形成、投资效率与欠发达区域资本市场的构建’’(项 目编号： l0LZUJBWZY002) 作【者简介]贾洪文(1971．．)，男，甘肃兰州人，兰州大学经济学院副教授，研究方向：区域经济学、资本运作和证券投资 分析；李伟(1988一)，男，山东临沂人，兰州大学金融学硕士研究生，研究方向：区域经济学、资本运作和证券投资分析。 一 、 引言与文献综述 商业银行的经营管理是盈利性、流动性和安全．生『的有机统一，但其核心竞争能力来 自于银行的盈利性。 随着2004年新巴塞尔资本协议的发布和即将实施，银行将面临资本约束由 软“l生”到 硬“性”的转变。2006年 中国履行对外资银行全面开放人民币业务的承诺 ，由此形成银行业竞争的外部压力。银行流动性主要体现 在防止存款人挤兑方面，而安全性表现为银行的风险承担行为。新巴塞尔资本协议将银行风险主要划分为 信用风险 、市场风险和操作风险②，风险管理成为银行内部控制的重点对象。在理论分析上，若银行风险承 担过多，竞争』生市场中的利益相关者依据其掌握的信息，通过转移存款或投资到风险承担较小的银行等方式， 以实现收益稳定或减少损失概率。对银行而言，利益相关者抽离了银行可用资金，减少了银行可支配资产， 同时提高了银行外部融资成本，这都会降低银行盈利水平。因此，一般认为，银行盈利能力与风险承担行为 具有负相关关系。 许多国内外学者都分别对银行盈利能力和风险承担作过研究。在银行盈利能力的研究方面，白积洋 (2010)分别以ROA(资产收益率)、GROSS(资产毛收入)、PER(人均收益)作为被解释变量，分析了我国国有 商业银行盈利能力的影响因素，得出银行规模未能进人回归方程的结论 “；倪美蓉(2011)以 14家上市商业银 行2004--2010年的相关数据为样本进行实证检验，发现不 良贷款率对盈利能力有负面影响 ；OmarMasood 和MuhammadAshraf(2012)选取十二个国家的银行业数据，分析了影响伊斯兰银行盈利能力的因素，其中杠 杆比率与资产收益率呈正相关，而与股权收益率呈负相关。在对银行风险承担的研究方面，多数学者将其与 市场结构、货币政策、资本监管和银行治理结合起来。孑L爱国和卢嘉圆(2010)运用上市银行财务数据测度其 ①在传统理论中，银行风险主要表现为信用风险，1988年巴塞尔协议主要考虑的是信用风险，对其他风险考虑明显不足。 ② 随着银行业的发展和创新，以金融衍生产品。交易诱发的市场风险等逐渐凸显出来，2004年新巴塞尔资本协议将市场 风险和操作也列为管理对象。 · 47 · 破产风险，发现股价的非系统性波动和银行破产风险存在显著的负相关关系，即银行治理越好，市场约束越 有效 ；谭中和粟芳 (2011)采用面板数据回归分析法，实证结果表明：宽松的货币政策会降低银行破产风险， 且短期比长期更有效 ；Boyd等(2005)认为，竞争增加导致贷款