汽车消费信贷风险管理分析研究.pdfVIP

Classified Index: CODE: 10075 U.D.C: NO: A Dissertation for the Degree of M.Economics A Research on the Management of Cars Consumption Credit Risk Candidate: Wan Na Supervisor: Prof. Kang Shusheng Academic Degree Applied for: Master of Economics Specialty: Finance University: Hebei University Date of Oral Examination: May, 2013 摘 要 摘 要 近年来随着我国经济的快速发展和居民消费水平的大幅提高，消费者已经习惯 “用将来的钱来圆今天的梦”这种新型的消费模式。汽车消费信贷作为商业银行的零 售业务，是指购车人为满足其购车需求，从而向商业银行 申请贷款，并提供抵押、质 押、保证或者向保险公司投保等方式来取得相应的贷款，以此来支付其购买汽车的余 下费用。自 2009 年以来，我国已经连续 3 年汽车产销量超过美国。据此，汽车消费随 之进入了一个快速增长的阶段。由于我国汽车消费信贷自开始到现在的发展一直是在 摸索曲折中前进，另外我国商业银行自身也缺乏一套完整并且科学而有效的风险防范 体系，加之我国有关信贷方面的法律法规还不是很健全，整个社会的经济环境处于一 种变幻莫测的状态，使得风险问题成为汽车消费信贷发展的主要瓶颈。 由于风险本身的复杂性和重要性，在传统的分析方法之外，本文将信用风险度量 模型应用于风险的测量中，使我们对风险的认识上升到具体数字的理性认识。基于 VaR 风险测量模型，以 Credit Metrics 模型为视角，对单笔汽车贷款合同以及汽车贷款 组合进行 VaR 数值的测算，计算出标准偏差，即得出相对在险价值和其百分比水平， 以此为基础得知汽车消费信贷的风险水平。根据模拟测算结果可以知道基于 VaR 模型 的风险测量系统可以应用在商业银行的信用风险测量中。 综上所述，本文的结构分为以下几个方面：我国汽车消费信贷市场的现状是以商 业银行为主导，其他汽车金融公司和财务公司共存的局面。我国汽车消费信贷经历了 起步阶段、发展阶段、竞争阶段，到如今的有序竞争阶段的发展历程，在动态中对比 分析了每个时期的重要特点。在阐述了上述发展现状之后，通过以 VaR 模型为基础的 风险度量模型测量了我国汽车消费信贷风险，可知我国在汽车消费信贷方面存在的风 险不容忽视。因此总结了国外发达国家在这一领域里所取得的先进经验，以此为基础 我国在管理汽车消费信贷风险方面采取的措施包括完善商业银行的风险管理体系、加 强信贷风险转移操作、建立健全个人信用体系以及规范外部社会经济和法律环境。 关键词 汽车消费信贷 VaR 模型 风险管理 信用风险 I Abstract Abstract After the speedy development of our country’s economy and the increasing improvement of habitants’ consuming standard, consumers