防范资本外逃的税收政策的研究(论文).docVIP

防范资本外逃的税收政策研究 裴 旸 摘要：资本外逃是一种异常的资本外流，在历次规模较大的经济危机中，我们都发现了它的魅影。自1990年以来，我国开始出现较大规模的资本外逃，并在总体上呈现出上升趋势。本文从税收的角度就资本外逃及防范对策进行探讨，希望能为我市在进一步加快内陆开放高地建设的过程中更好地吸引和利用资金起到一定的借鉴意义。 主题词：资本外逃 FDI 税收政策 一、课题研究背景 （一）资本外逃理论的形成和发展 早期的资本外逃理论出现于20世纪30年代大危机时期。危机爆发期间，出于经济、政治等方面的恐慌，许多国家出现了大量无序的资本外流，经济学家称之为“资本外逃”。这一时期主要有金德儿伯格（Kindleberger,1937）的避险理论，它将资本外逃定义为“由于战争、政治不稳定，投资者处于恐慌或怀疑所导致的短期资本流出”。这一理论强调资本外逃有悖于一般的、正常的资本流动。20世纪80年代，拉美国家债务危机中，政府债台高筑、外汇短缺的同时，私人资本却出现巨额、持续的流出国境现象引起了人们对资本外逃的广泛关注。这一时期主要出现了投机理论、逃避管制理论等。投机理论认为资本外逃可能是出于对政治或金融风险、赋税加重、以及资本管制加强等作出的迅速反应，并希望获得突发性的、短期的、相对的收益。逃避管制理论认为居民希望获得不受本国当局控制的金融资产和收益的愿望所推动的资本流出。20世纪90年代以来，在一些国家同时出现国内资本流出和国外资本流入并存的现象，甚至流入的外资又迅速外逃，或者流出的国内资本又以外资身份重新流入。传统的单向的资本外逃理论无法解释，于是不对称风险理论应运而生。不对称风险理论认为是由于国内外资产持有者在一国获得的信息、风险、待遇不对称，特别是发展中国家对外资采取的超国民待遇，因而造成了上述情况的发生。国内率先研究资本外逃问题的学者李扬，发现我国在大规模引进外资的情况下，国内储蓄从1990年以来（除1993年外）超过总投资，国内资金存在着“剩余”。李扬认为这些剩余的资金既没有推动我国经济更快增长，也没有导致物价相应地上涨，而是“迷失”了。实际上，李扬所研究的“迷失的资金”就是资本外逃。 总结已有的观点和理论，我们认为，资本外逃是一种异常的资本外流，而且少有记录。类型上既包括短期资本的异常流出，也包括长期资本的异常流出，渠道上既包括国外流入资本的抽逃，也包括国内资本的异常流出。它出现的动因是基于资本追求增值和利益最大化的本性，也为了逃避各种风险。 （二）资本外逃课题探讨的现实背景 20世纪90年代以来至今，世界各地相继爆发程度不一的金融危机，其中影响较大的有欧洲货币联盟危机、东南亚金融危机、俄罗斯金融危机等，而2008年由美国次贷危机引发的世界范围的金融危机至今令人刊心刻骨李嘉诚在2013年卖出北京、上海和香港资产，同时加大对欧美的投资。北京大学金融学教授佩蒂斯说，我们都看到了所怀疑的情况，即存在大量资本外逃当国内商人开始觉得把资金转移出国是更好的选择时，这不是一个好的兆头。佩蒂斯在交易拉丁美洲不良债券的从业经历中，曾近距离见证资本外逃。 二是虚报外商直接投资形成事实上的外逃。?较为典型的做法是：中、外方合谋，以高报外方实物投资价值或中方替外方垫付投资资金的方式，通过设立合资企业向境外转移境内资产或权益。同时，由于一些社会中介机构为外商投资企业虚假验资，产生外商直接投资高报。这些虚增投资最终都会以利润汇回或清盘形式要求换汇汇出，从而形成迂回的资本外逃。 三是通过“地下钱庄”和“手机银行”等境内外串通交割方式进行非法资本转移。所谓“地下钱庄”的做法是，换汇人在境内将人民币交给地下钱庄，地下钱庄则将外汇打入换汇人所指定的境外账户。2012年，我市有关部门查获的地下钱庄，就是采取这种方式进行非法交易，涉嫌金额都在20亿元人民币以上。所谓“手机银行”，就是专做外汇非法交易的掮客，与境外机构或个人建立了非常紧密的联系，只须打个电话，就可以做成一笔汇兑生意，境内是人民币从一个账户转到另一个账户，境外是外币从一个账户转到另一个账户。在我国沿海的个别地区，这些人几乎成为半公开的经纪人，并建立了“良好的信誉”。此外，还有一些境内企业与业务伙伴等较熟识的境外企业进行所谓的“货币互换”，境内企业直接在境内为境外企业提供人民币进行各种支付，境外企业在境外以约定的汇率折成外币偿还。 四是金融机构和外汇管理部门内部违法违规操作形成的资本外逃。银行等金融机构或外汇管理部门在办理结售付汇业务或有关审批手续时，可能放宽真实性审核标准，为客户违规划汇资金，或者内部个别工作人员与不法分子串通，为资本非法转移提供方便。同时，金融机构也存在违法违规资金划拨的可能。一些金融机构无单证或单证不全售汇，乱放外汇贷款，滥开信用证等，也造成了国家资产和外汇损失。 还有就是