第五章投資組合分析.docVIP

第五章　投資組合分析=COUNT(J37:J95)，再向右複製=AVERAGE(J37:J95)，再向右複製=STDEV(J37:J95)，並向右複製’s的變異數，D47和E36是這兩家公司股票的共變異數。 製作兩種資產在不同持有比例下的期望報酬率和標準差表格： 於C52輸入1、C53輸入0.9，選取C52:C53並向下拉複製至C62。同樣的在D52輸入0、D53輸入0.1，選取D52:D53並向下拉複製至D62。這一步驟的目的在取得不同持有比率組合成的投資組合，因此每一列的Wi+Wm都要等於1。 計算投資組合的變異數Var(rp) 於E52輸入=MMULT(C52:D52,MMULT($D$46:$E$47,TRANSPOSE(C52:D52)))再按’s持有比例為0的變異數，再於F52輸入=E52^0.5，可得變異數開根號後的標準差。=MMULT(C52:D52,TRANSPOSE($D$39:$E$39))，再按=COUNT(J107:J307)，再向右複製=AVERAGE(J107:J307)，再向右複製=STDEV(J107:J307)，並向右複製=MMULT(C126:D126,MMULT($D$117:$E$118,TRANSPOSE(C126:D126)))，再按。=MMULT(C126:D126,TRANSPOSE($D$110:$E$110))，再按=-1+E