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融资租赁 之 基础实务 目 录 什么是融资租赁 融资租赁的历史与发展 融资租赁的作用 融资租赁在中国 业务流程 对比案例 融资租赁的风险 困境 未来展望 什么是融资租赁 融资租赁的定义 融资租赁是出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择，向出卖人购买融资租赁物后提供给承租人使用，由承租人向出租人支付租金的交易方式。 “融资租赁”一词由英文“finance leasing”翻译而来，融资租赁因具备金融特性，且由于我国监管差异以及主体不同等原因，“融资租赁”又被称为“金融租赁”。 什么是融资租赁 融资租赁一般表现为： 1、出租人根据承租人对租赁物件的特定要求和对供货人的选择，出资向供货人购买货物。 2、出租人将所购货物作为租赁物件租给承租人使用。 3、承租人按期向出租人支付租金。 4、租赁期内，出租人拥有有租赁物件的所有权，承租人享有有租赁物件的使用权以及供应商的售后服务等权利。 5、租期届满，出租人承租人双方可依据约定，选择采取续租、退租、留购等方式处理。 融资租赁的历史与发展 诞生背景： 第二次世界大战后，第三次科技革命引起了发达资本主义国家原有工业部门大批设备相对落后，同时也产生了以资本和技术密集型为特点的耗资巨大的新兴工业部门，使得这些国家固定资本投资规模急剧扩大，设备更新速度空前加快。 企业为保持有利竞争地位，一方面急需大量资金更新设备，将新技术运用到生产中去，另一方面又要承担因新技术运用设备无形损耗加快的风险，在这种背景下，企业不得不考虑除了银行资金外的其他融资渠道，融资租赁便成为资本投资市场上一种新的资金来源。 融资租赁的历史与发展 产品的生产企业在考虑产品促销，增加销售量的同时，也在考虑能够安全、及时地回收资金。融资租赁无疑满足了上述的需要。 随着金融资本与工商业资本进一步融合。一方面，银行出于回收资金安全性考虑，向融资租赁公司出借资金比向企业直接贷款更为安全、可靠，有效地分散了金融风险，另一方面，银行服务的竞争日趋激烈，银行自身也积极参与办理融资租赁业务，作为银行创新业务吸引新老客户。 融资租赁的诞生有着深刻的时代背景，既是科学技术进步的结果，也是市场竞争加剧的产物，同时又是银行资本与工商业资本相结合的创新工具。 融资租赁在发达国家 历史沿革： 1952年，第一家融资租赁公司在美国成立，掀开现代融资租赁业的发展进程，今日美国租赁业对GDP的贡献已超过30％。在日本，以1963年“日本国际租赁株式会社”成立为诞生标志的融资租赁行业，经过了四十多年发展至今，已经成为了日本批发、零售、制造业、运输、通讯、建设、电力、天然气等行业的重要金融支柱，根据日本租赁事业协会统计，2003年度（2003年4月至2004年3月），日本租赁业交易额为73778亿日元，按当时汇率计算，约合600多亿美元。租赁设备投资额65917亿日元，约合520亿美元，占民间设备投资额比例为8.7％。 融资租赁在发达国家 市场渗透 融资租赁在发达国家 今日的地位： 全世界融资租赁成交额在1978年是410亿美元，1987年是1038亿美元，而依据《世界租赁年鉴》统计，截止2006年，全球融资租赁成交额达到5500亿美元，平均每年以30％的速度增长，仅次于银行信贷、证券、保险，成为第四大金融工具。2007年9月以来，全球金融危机蔓延到实体经济，但对融资租赁业务影响有限。这是由于尽管金融危机的影响使得融资租赁企业的筹资成本相对提高，但是其杠杆倍数也在下降。欧洲租赁协会（ERA）最新预计表明，尽管金融危机已影响到实体经济，在2012年伦敦奥运会的带动下，英国的工程机械融资租赁业在未来3～4年内年增长速度仍将达到4%～7%。 融资租赁在中国 历史背景 1981年4月，由中国国际信托投资公司发起，北京机电设备公司、中国国际信托投资公司、日本东方租赁公司、日本奥力克思公司等出资，创建了中国第一家中外合资租赁公司——中国东方租赁有限公司。 20世纪80年代后期，我国已建立专业租赁公司达50多家，兼营租赁的信托投资公司、银行、外贸、物资企业及其他附属的租赁机构达到200多家。至1994年，我国已有专业租赁公司70多家，其他兼营租赁业务的机构达400多家。截至1999年6月，中国人民银行审批管理的租赁公司的融资租赁余额为57.63亿元，中外合资的租赁公司的融