钨业集团可行性研究报告.doc

江西钨业集团有限公司 可行性研究报告 (草案) 上海远卓企业管理顾问有限公司 目录 1. 概况 4 2. 合作方情况 4 3. 合资合作方式 6 3.1. 合作范围 6 3.2. 注册资本 6 3.3. 出资比例 6 3.4. 出资形式 7 4. 行业与市场分析 7 4.1. 行业分析 7 4.1.1. 钨 7 4.1.2. 稀土 12 4.1.3. 钽铌 15 4.2. 市场分析 17 4.2.1. 钨市场分析 17 4.2.2. 钽铌市场分析 18 4.2.3. 稀土市场分析 18 4.3. 竞争对手分析 18 4.3.1. 株洲硬质合金集团 18 4.3.2. 自贡硬质合金有限公司 19 4.3.3. 厦门钨业及厦门金鹭、厦门三虹 21 4.3.4. 以大余伟良等赣南企业为代表的民营企业军团 22 4.3.5. 主要竞争者的对比 23 5. 公司战略及发展规划 24 5.1. 新公司组建的背景 24 5.2. 新公司的定位 26 5.3. 新公司的发展规划 27 5.4. 钽铌和稀土业务战略 31 5.4.1. 钽铌业务 31 5.4.2. 稀土业务 32 6、 公司的组织机构和管控模式 33 6.1. 组织结构 33 6.2. 管控模式 35 7. 盈利预测 37 7.1. 资料情况 37 7.2 预测方法 38 7.2.1 说明 38 7.2.2 前提假设 38 7.2.3 方案说明 38 7.2.4 方法 39 7.3. 方案一 39 7.3.1. 预测假设 39 7.3.2. 预测结果 54 7.3.3. 敏感性分析 57 7.3.4. 结论 61 7.4. 方案二：考虑剥离离退休、抚恤、非经营性人员、待岗和下岗人员 62 7.5. 方案三：考虑漂塘和铁山垅经营性富余人员的剥离 67 7.6. 小结 70 8 风险因素预测与分析 71 8.1 市场 71 8.2 政策 72 8.3 管理 75 9 项目总体评价 77 江西钨业集团有限公司可行性研究报告 概况 中国五金矿产进出口总公司与江西稀有稀土钨业集团公司拟合资组建江西钨业集团有限公司，本可行性研究即针对新公司的市场、战略、组织结构、管控模式、以及盈利情况等进行深入细致的分析，以期给合资双方提供参考和借鉴。 合作方情况 江钨集团是在驻赣中央所属的有色企业基础上组建的一家省直属国有企业集团，主要生产经营钨，钽铌，稀土三大系列产品，同时生产和经营机械，机修，化工及其他金属产品。是集矿山采选生产，冶炼加工和外贸出口与科研为一体的大型企业集团。集团目前下属26家企业，其中包括14家存续企业和12家拟破产重组企业。 江钨集团拥有得天独厚的矿产资源优势；其所属企业黑钨金属储量占全国总储量的60%，钽铌金属可采储量占全国总储量的59%；其钨、钽铌、稀土的采、选、冶、加工生产技术及工艺设备条件，在世界上也占重要地位。江钨集团的钨精矿生产能力占全国的三分之二，并拥有亚洲最大的钽铌采选企业和国内第二大钽铌冶炼企业，稀土冶炼加工也形成了一定规模，在国内居重要地位。短期内在矿产资源上有很强的控制力，但是从长远来看，资源枯竭的趋势非常明显，目前多家企业资源难以为继，尤其是黑钨资源，经过几十年强化开采，资源大量消失，普遍都进入开采中晚期如果近期黑钨矿储量增长无望，特别是找不到大型黑钨矿床，2010年以后黑钨精矿产量将大幅度下降，黑钨资源优势很有可能丧失。 江钨集团的盈利能力并不十分良好。截止2002年12月31日，江钨集团帐面资产总额为220,234万元，负债总额163,180万元，少数股东权益总额3,598万元，净资产总额53,456万元，销售收入总额104,511万元，利润总额2,057万元。但如果按照工业企业会计制度进行审计，江钨集团下属14家存续企业的总资产为110506万元，净资产353333万元，净利润1304万元。按照企业会计制度审计，其总资产为97248万元，净资产22075万元，净亏损1867万元。总体看来，江钨集团的资产规模较大，但负债高，而且盈利能力不强。 江钨集团的性质仍是行政翻牌企业，集团总部对下属企业的管理控制和决策影响力度不大。根据远卓对江钨下属企业领导的访谈，认为企业管理普遍存在以下几个方面的问题： 1、组织： 多数企业组织机构臃肿，管理与后勤人员数量较多，但工作量不足。 管理效率低下。 管理人员的考评流于形式。 2、人员： 普遍存在冗员问题，人员富余，工作量不足，并造成严重的人力资源成本包袱。 多数企业用人机制基本仍是终身制，限制了企业根据生产需要降低职工规模。 3、研究开发： 缺乏资金进行技术研究开发和设备更新。目前普遍存在技术落后，设备陈旧的现象。并且无力开拓利润较高的深加工业务。 合资合作方式 合作范围 五矿总公司和江钨集团将通过有效合作，发