房地产信贷风险控制分析研究.pdfVIP

摘 要 本文的研究对象是房地产信贷的风险。随着我国房地产行业的 快速发展，作为房地产行业发展主要资金来源的房地产信贷的发展 呈现一种加速发展的态势。在各商业银行的房地产相关信贷在资产 组合中的比重越来越大。作为一种风险相对比较小、收益相对高的 贷款品种，房地产信贷受到商业银行的青睐是可以理解的，不过在 房地产信贷中所蕴涵的风险并未引起足够的重视，特别是房地产信 贷大部分存在周期长的特点，这种特点对商业银行对房地产信贷风 险控制带来一定的难度。本文试图通过对商业银行房地产信贷风险 的分类来分析风险产生的原因，基于原因分析来提出一些风险控制 的措施。同时，房地产行业作为关联性比较高的行业，也需要在外 部环境，特别是需要政府制定相关政策来加快信用体系的建设和融 资渠道的多元化。 本文对于房地产信贷风险控制的相关研究，大体上可以分为三 个部分。第一部分是对于房地产信贷和房地产信贷风险的相关概念 进行阐述，并对房地产信贷风险的产生的从“金融不稳定假说”的 角度进行了一个初步的分析。房地产信贷是指在房地产开发、建设、 流通、经营和消费过程中，通过货币流通和信用渠道所进行的针对 房地产开发企业和个人住房购买等信贷活动的总称。从服务对象上 划分，它包括为房地产业的房地产开发、建设、交易、经营等活动 服务的“房地产业信贷”和为居民的住宅建造、购买、维修、‘装饰、 消费等活动服务的“住宅信贷”两个主要部分。房地产信贷风险， 指房地产信贷领域中的一种“不确定性或信息不对称”。指经营房地 产信贷业务的金融机构，由于决策失误、管理不善或客观环境变化 等原因导致其资产、收益或信誉遭受损失的可能性。从“金融不稳 定”假说的角度来讲，房地产开发商可以看作一个庞兹理财者，所 以受到产业周期的影响比较大，目前我国的房地产发展十分迅速， 因此风险在总体上来看并不大。但是随着国家宏观调控政策的推行， 对一些发展过快的行业势必要进行规范，有的甚至要进行压缩，房 地产行业就是国家宏观调控的一个重点。因此从这个角度上讲，房 地产信贷所潜伏的风险是十分巨大的，而这种风险一旦在全国范围 内爆发，不但房地产行业会受到很大的打击，银行系统的资产质量 将大为下降，甚至国民经济的发展都会受到影响，日本在这方面历 史教训就十分深刻。 第二部分首先对我国房地产市场和房地产行业的发展现状进行 了综合的阐述，然后在这种对现实情况的阐述的基础上，对我国房 地产信贷风险进行了剖析。这种剖析主要从商业银行制度和经营行 为、房地产企业信贷、房地产个人信贷三个方面展开。在进行了以 上分析以后，针对房地产企业信贷风险的计量一笔者提出了一个基 于VAR风险量化方法的对于银行房地产信贷的风险计量模型。当然 这个模型的提出还十分宽泛，还需要以后针对房地产行业的情况进 行进一步的优化。房地产行业发展的现状是发展十分迅速，但是发 展过程中也存在一定的问题，主要体现在投资增长过快、房价相对 于居民收入上涨过快、住房结构性矛盾存在(主要是中低档住房供 应不足)；房地产信贷发展存在的问题主要体现在房地产信贷投向不 合理、房地产的外部环境不完善、融资渠道过于单一等一系列问题。 第三部分则主要是对房地产信贷风险控制的对策研究。这个部 分主要是从商业银行自身应当加强的风险控制措施、融资和外部环 境建设两个方面来提出对策。对于房地产信贷的风险控制来说，除 了发放信贷的商业银行要从本身来控制风险以外，一个重要的途径 就是扩展房地产融资渠道，大力发展房地产信托。通过房地产信托 来分散商业银行体系的风险。通过商业银行和信托投资公司双方面 的努力来降低房地产信贷所要承担的风险。同时，对于外部环境的 建设来说主要有两个方面：一方面是对房地产行业本身的产业宏观 调控，只有房地产行业本身的良性发展，才能从源头上降低房地产 信贷的风险；另一方面则是建立健全个人和企业信用体系，这两个 信用体系的建立也为房地产信贷风险计量模型得以发挥作用提供必 要的数据指标和检验途径。最后就是建立房地产保险和健全有关房 地产的法律、法规体系。 在本文将达到的研究深度或说创新点主要有： 1、在分析房地产金融的定义的基础上给出了房地产信贷的一个 定义。在参考了相关文献的对房地产金融的定义后，笔者通过对房 地产信贷的范围的界定来给出了一个简单的定义。当然这个定义还 不完善，还有进一步改进的余地。 2、在VAR风险计量方法的指导下，结合我国房地产企业的现 实给出一个针对房地产企业信贷的风