企业保值财务会计与财务管理知识分析处理.ppt

　例3:2009年8月1日,某钢铁X公司预期在2009年10月30日将销售一批钢材,为规避所持有钢材存货的公允价值变动风险,与期货公司Z签订了套期保值的合约,并将其指定为2009年钢材存货价格变化引起的公允价值变动风险的套期。钢材期货合约的标的资产与X公司的存货在数量、品质、价格变动和产地方面相同。　　2009年8月1日,X公司有钢材存货8000吨,该批钢材的成本4000元/吨)元,公允价值(4500元/吨),当天钢材期货合约的价格为4800元/吨,X公司卖出800张钢材期货合约Y,则该合约的公允价值,同时向Z期货公司支付手续费用10000元。2009年10月30日,期货合约Y的公允价值上涨了2000000元,存货的公允价值下降了2000000元。当日,X公司将该批钢材出售,同时将期货合约Y平仓结算。　　假定不考虑衍生工具的时间价值、商品销售相关的增值税及其他因素,X公司的账务处理如下(单位:元): 套期保值会计处理举例 (1)2009年8月1日　　X公司通过期货公司Z卖出800张钢材期货合约Y。　　借:其他应收款―Z期货经纪公　　贷:银行存款　　向期货公司Z支付手续费用。　　借:套期损益?10000　　贷:其他应收款―Z期货经纪公司?10000　　通过期货合约对该批钢材进行套期保值。　　借:被套期项目―库存商品　　贷:库存商品 套期保值会计处理举例 (2)2009年10月30日,X公司将该批钢材出售,同时将期货合约Y平仓了结。　　平仓了结该期货合约。　　借:银行存款?4040000　　贷:其他应收款―Z期货经纪公司?4040000　　在此期间,该期货合约溢价2000000元。　　借:套期工具―期货合约Y?2000000　　贷:套期损益2000000　　该批钢材存货价格下降2000000元。　　借:套期损益2000000　　贷:被套期项目―库存商品?2000000 套期保值会计处理举例 出售该批钢材现货。　　借:银行存　　贷:主营业务收入　　借:主营业务成本　　贷:被套期项目―库存商品　　实现对该批钢材现货的完全套期保值。　　借:银行存款2000000　　贷:套期工具―期货合约Y?2000000 套期保值会计处理举例 钢铁公司X采用了套期保值策略后,规避了钢铁存货公允价值变动的风险,因此其存货公允价值下降没有对预期毛利润4000000元32000000)产生不利影响。 套期保值会计处理举例 例4:假定2009年8月1日,期货合约Y的公允价值上涨了1500000元,存货的公允价值下降了2000000元。其他资料不变,则该钢铁公司X的账务处理如下: 套期保值会计处理举例 　(1)2009年8月1日　　X公司通过期货公司Z卖出800张钢材期货合约Y。　　借:其他应收款―Z期货经纪公司　　贷:银行存款　　向期货公司Z支付手续费用。　　借:套期损益?10000　　贷:其他应收款―Z期货经纪公司?10000　　通过期货合约对该批钢材进行套期保值。　　借:被套期项目―库存商品　　贷:库存商品 套期保值会计处理举例 (2)2009年10月30日,X公司将该批钢材出售,同时将期货合约Y平仓了结。　　平仓了结该期货合约。　　借:银行存款?4040000　　贷:其他应收款―Z期货经纪公司?4040000　　在此期间,该期货合约溢价1500000元。　　借:套期工具―期货合约Y?1500000　　贷:套期损益1500000　　该批钢材存货价格下降2000000元。　　借:套期损益2000000　　贷:被套期项目―库存商品?2000000 套期保值会计处理举例 出售该批钢材现货。　　借:应收账　　贷:主营业务收入　　借:主营业务成本　　贷:被套期项目―库存商品　　实现对该批钢材现货的部分套期保值。　　借:银行存款1500000　　贷:套期工具―期货合约Y?1500000 套期保值会计处理举例 两种情况的差异在于,前者不存在“无效套期损益”,后者存在“无效套期损益”500000元,从而对X公司当期利润总额的影响相差500000元。　　 套期保值会计处理举例 谢谢大家！！