波士顿宝钢贸易重组项目全套报告ReportFinancialImpact精品.pptVIP

宝钢集团贸易重组项目报告八：两个主要业务的成本收入以及利润潜力预测、财务模型报告二OO一年八月一日 报告内容简介 本报告注意事项 本报告中所进行的财务分析，总结以及估算仅基于目前可得到的宝钢内部数据 BCG没有深入审核以及检验以下从宝钢获得的内部数据的严密性和准确性 人员编制 收入、成本以及毛利 实收资本 因此，本报告中所有分析仅为初步估算 本报告中的分析以及财务信息不能用作内部财务规划和/或对外宣传陈述之用途，除非对此节数据进行详尽的检验 成本收入概况综述 在现有贸易业务组合中，原材料、成品贸易以及国际业务占据重要地位（一） 在现有贸易业务组合中，原材料、成品贸易以及国际业务占据重要地位（二） 贸易业务财务综述（一）各业务收入 贸易业务财务综述（二）各业务成本 贸易业务财务综述（三）各业务利润(1) 贸易业务财务综述（四）各业务实收资本 财务模型综述 我们对重点建议可能为宝钢在财务上带来的影响进行了估算 依据财务模型估算，重点建议能够为宝钢带来4.6亿元的利润增长初步估算-不可用于财务规划 对重点客户管理体系所带来影响的预测是基于与THYSSEN-KRUPP的比照而作出的成品业务模型 THYSSEN-KRUPP的4K是一个雄心勃勃的计划一个全方位推进重点客户管理体系的项目 重点客户管理的模型假设细节基于：4K项目 – ThyssenKrupp 在钢厂方面也有很大的提高潜力目前的对重点客户管理影响的估计只估算了贸易业务 经估算项目建议可能为宝钢带来的财务影响初步估算-不可用于财务规划 初期的利润贡献来源于现有剪切中心产能利用率的提高只有在利用率达到目标的情况下才能进行业务扩张 剪切业务的每一步扩张都需要严密深入的商业论证 剪切业务的扩张需要进行认真仔细的投资回报率的测算 对目标市场的需求有充分的了解 对不同的投资方案有全面的评估 投资回报率是否可以接受取决于 是否高于资本成本 与其它业务投资回报率的比较 — 比较不同投资项目的吸引力 不要将剪切业务视作单纯的基本加工业务，还要把今后可能进行的深加工服务考虑进来 加工业务扩张模型是基于对宝钢2005年市场占有率预期而作出的 对铁矿石项目建议为宝钢带来的影响是基于对宝钢2005年整合的市场容量的预测 铁矿石模型假设细节 人员估计综述 新贸易公司约有2500名员工 从现有数据看来各业务中以国际业务和原材料业务劳动生产率较高 从现有数据看来，各业务中以国际业务和原材料业务劳动生产率较高 我们尝试了两种不同的衡量员工效率的方法 对宝钢贸易业劳动生产率各贸易业务之间以及贸易与宝钢集团整体进行比较 与国际上的企业进行比照不足以提供有价值的成果由于对可比性进行调整的不同各种结果也不尽相同 建立可进行比较的数据非常困难 为什么比照结果会有如此大的差异 我们尝试了两种不同的衡量员工效率的方法 贸易业务减员对集团来说效果不大基于目前数据 – 需要进一步确证 增加贸易业的效率对集团有更为显著的影响基于目前数据 – 需要进一步确证 由上及下比照的方法 方法描述 将宝钢贸易的劳动生产率与国外企业进行比照 明确可提高效率的空间并确立人员目标 方法评估 因为各个企业的贸易业务组合构成不同，所以比照难以达到目的 必须对宝钢的收入与利润数字进行很大的调整 方法描述 以设定目标值的方法对贸易对集团的生产率的影响进行衡量 方法评估 可以为员工数量目标作出一个指明方向的开端 ... ... 但是，同样显示出提高员工效率远比裁员对集团影响更大 由上及下设定目标的方法 资料来源：BCG估算是基于宝钢提供的目前可得到的数字；基于2000年数字 以收入进行比较 以利润进行比较 人均收入 （人民币百万） 贸易业：22 集团：0.5 88 29 物流 人均利润 （人民币千元） 贸易业：175 集团：24 843 46 原材料 废钢 设备和备件 成品业务 国际业务 新业务 物流 原材料 废钢 设备和备件 成品业务 国际业务 新业务 (2.7美元) (2.1美元) 以收入进行比照 以利润进行比照 人均利润 （美元 百万） (1) 排除重点客户，新型业务以及原材料业务 资料来源：BCG估算基于公开的数据资料 2000年 目前宝钢贸易业 宝钢贸易(1) Stinnes Interfer Kl?ckner Ryerson 2.7 独立的钢铁贸易企业 加工配送服务企业 独立的钢铁贸易企业 加工配送服务企业 0.021 Stinnes Interfer Kl?ckner Ryerson 人均收入 （美元 百万） 2000年 宝钢贸易(1) 例如：对收入可以进行多种调整 人均收入 （美元 百万） 排除重点客户 排除 原材料业务 排除新型业务 排除以上 三种