定增等股权类投行业务介绍(营业部)精品.pptVIP

案例介绍1—D公司 我行募集理财资金分别与X公司、Y公司共同投资基金公司专项资产管理计划A和B，专项资产管理计划A和B分别以委托资金参与认购D公司非公开发行股票。以上各资产管理计划“优先-劣后”份额的比例不高于2:1，我行理财资金分别认购其中的优先份额2亿元，X公司和Y公司分别认购资管计划劣后份额。 产品要素： 融资金额：人民币4亿元 融资期限：18个月，到期后融资方可要求展期，展期时间不超过6个月。 案例介绍1—D公司（续） 交易结构图 委托(提取) 委托(追加) 兑付 认购 设立 发行 D公司非公开发行股票 专项资产管理计划 非保本理财产品 理财产品投资人 上海银行 券商资管 单一资金信托 资产管理计划 设立 信托 设立 基金 参与发行 委托(提取) 委托(追加) 委托(提取) 委托(追加) 案例介绍1—D公司（续） 增信措施 设置预警补仓机制（预警线0.88元/份；补仓线0.85元/份）：若定增投标日资产管理计划按申购价格计算净值低于预警线的，则在申购之前劣后方应先追加资金保证以申购当日D公司收盘价计算资产管理计划净值不低于1.00元/份；若T日资产管理计划净值跌至0.85元/份以下,则劣后级持有人需在5个工作日内追加资金至资产管理计划净值为1.00元/份。若劣后级持有人未能在5个工作日内追加资金至资产管理计划净值为1.00元/份，则资产管理计划所有资产均归属于优先级持有人所有。在资产管理计划净值连续10个工作日位于1.10元/份以上，则劣后级持有人所追加资金可以在第11个工作日退出。 资产管理计划到期时，劣后份额持有人对优先份额持有人的本金和预期收益承担差额补足义务，资产管理计划变现若不足以偿付我行募集理财资金的本金与预期收益之和，则由劣后份额持有人予以补足。 D公司实际控制人夫妇对劣后份额持有人在资产管理计划到期后的差额资金补足义务提供连带责任保证担保。 案例介绍2—T公司 融资方：HX公司 融资金额：不超过人民币5.5亿元 融资期限：36个月 案例介绍2—T公司（续） 增信措施 增发完成前：HK公司及其实际控制任共同为回购提供连带责任保证担保；同时提供另一非上市L公司5800万股股权质押担保及2.5亿元存单质押担保。另外，HK公司承诺其持有的7000万股Y上市公司流通股未经我行允许不得对第三方提供质押担保或出售，否则将触发合同违约； 增发完成后：追加本次T公司定增的股票作质押担保，同时撤销2.5亿元存单质押担保； 符合一定条件后，撤销非上市L公司5800万股股权质押担保； 融资期间：根据融资方的还款金额，相应释放T公司质押股权，同时相应减少承诺Y公司不质押担保或出售股权份额。 提纲 一、股权类投行业务介绍 二、定增业务介绍 三、目标客户 目标客户 拟实施非公开发行股票、股权激励的上市公司； 经营状况良好，拟通过降低资产负债率达到后续发债等财务指标要求的央企、地方大型国企、大型民营企业等； 拟设立产业基金进行股权投资的上市公司等； 国资改革中具有改制重组、增资扩股等股权融资需求的国企、国有控股上市公司等； 具有PPP等创新融资需求的政府相关企业等； 计划境内外上市的拟上市企业； 其他具有股权融资需求的企业 　 谢 谢！ 联系人：许建盈、吴震宇 联系方式：021021xujy@、wuzhy@ * * * * 行长办公会议材料 定增等股权类投行业务介绍总行投资银行部 提纲 一、股权类投行业务介绍 二、定增业务介绍 三、目标客户 业务概述 我行主动发起的基于企业客户（基于公开市场、同业合作的除外）股权类融资需求的投行业务 最终投资标的为股权类资产（含非上市公司股权、定向增发、有限合伙企业份额、股权投资基金等）及其收（受）益权的业务，包括含回购条款、兜底承诺等安排的股权类业务； 基于股权类资产投资需求的融资业务（非并购）； 夹层融资业务（含可转换债权、可转换优先股等）。 非由我行解决融资需求的股权类业务 企业上市财务顾问等 　 业务概述（续） 我行所对接的资金来源包括理财资金、企业信用类金融资产受益权业务、主动发起代销类业务等。 业务开展的一般模式为我行将上述资金通过委托第三方合作机构等方式投资于适当的股权类资产，并通过股权类资产转让、信托计划（或资产管理计划、专户管理计划）受益权转让、投资分红等方式获得投资收益。 业务概述（续） 信托计划（或资产管理计划、专户管理计划）受益权，指由信托公司、证券公司、证券公司子公司、基金公司、基金公司子公司或保险公司作为受托人，接受委托人委托，成立信托计划（或资产管理计划、专户管理计划），受益人据此享有信托计划（或资产管理计划、专户管理计划）的受益权。 主要产品类型（续） 上市公司定向增发类 投