中信并购基金介绍书.pdf

本材料仅呈送中信证券特定客户，敬请严格保密 中信并购基金（筹）介绍书 ——中国第一支由证券公司发起设立的并购基金 中信证券股份有限公司 2012年7月 特别提示  本文件仅向少数特定的高端、专业机构投资者提供，供其了解拟设立的并购基金的相关信息。本文件介 绍的过往投资业绩、投资策略等信息仅供投资人参考，不代表我们对并购基金投资策略、经营业绩的任 何承诺和预期  投资并购基金具有较高风险和较低的流动性。我们不对投资者的最低投资收益作任何承诺，亦不保证投 资本金可被全部或部分收回。潜在投资者应有充分的资金实力及意愿承担风险。潜在投资者在决定是否 投资并购基金时，不应将本文件的内容视为法律、税务、财务、投资或其他方面的建议，而应自行独立 做出判断或另行寻求专业人士意见  我们对本文件所载任何信息的准确性或完整性不作任何明示或暗示的声明或保证  本文件及其内容均为中信并购基金管理有限公司 （筹）拥有完整权利的保密信息，未经中信并购基金管 理有限公司 （筹）事先书面同意，本文件不可被复制或分发，本文件的内容亦不可向任何第三者披露。 一旦阅读本文件，每一潜在投资者应被视为已同意此项保密条款  除本特别提示外，本文件其他内容不具有法律约束力、不应被视为亦不构成向任何人士发出的要约或要 约邀请，我们不保证会接受任何投资意愿 1 基金亮点 ­ 本基金是中国第一支由证券公司发起设立的并购基金，也是首支获得中国证监会 首支券商背景并购基金 同意发起设立的并购基金 ­ 中信证券作为国内领先券商，拥有广泛客户网络资源及突出的价值发现和资源整 合能力，在项目资源、重组增值、投资退出等方面拥有独特优势 ­ 中信证券拥有国内资本市场规模最大且存续时间最长的并购团队，规模近百人 卓越的并购业务能力 ­ 2011年，中信证券在彭博并购财务顾问排名中位列交易单数第一名和交易金额 第三名；在证监会系统财务顾问排名中，位列交易金额第一名和交易单数第四名 ­ 2011年，中信证券在证券业协会排名中位列股票及债券承销市场份额第一位 ­ 2000年至今，中国市场已披露并完成并购交易约2.3万起，合计交易金额9,463 广阔的市场前景 亿元美元；“十二五”期间，预计境内并购规模为6.5万亿元人民币，市场规模 巨大 ­ 成熟市场中，并购基金投资储备占私募股权的40% 以上，而中国并购基金市场 基本缺失，具有广阔的发展前景 ­ 通过控股权收购、行业整合投资、夹层投资以及其他法律法规允许的投资方式进 清晰的投资策略 行并购投资，通过对目标公司进行业务重组及改善，提升企业价值，最终退出获 取基金超额收益 2 投资理念 侧重于各方利益共赢的 友好型收购 联合行业龙头 发现价值低估企业 推动行业整合 进行控股权收购 投 资 理念 协助收购后企业重组