财富管理中心理财业务介绍.pdf

中国光大银行财富管理产品介绍 2006年10月 目录 1、理财的基本概念 2、光大银行理财业务介绍 2.1、收益增强型理财产品 2.1.1、结构性理财产品（A计划、A+计划、C计划） 2.1.2、人民币固定收益类理财产品（B计划、T计划） 2.1.3、丰富的产品组合构建资产管理业务 2.2、风险规避型理财产品 3、中国光大银行财富管理中心介绍 2 理财业务的基本认识 理财属于投资的范畴，客户是否参与理财业务取决于其风险偏好： – 时间偏好 – 机会成本偏好 – 其承受损失的能力…… 理财业务的对象 – 个人客户、企业客户、机构客户 广义上理财业务也应该包括三个维度 – 提高资产收益、降低融资成本、资产负债的风险管理 商业银行理财业务的迅速开展是银行进行产品创新与服务创新的集中反 映，并日益成为商业银行实现发展战略调整与业务转型的重要手段 3 理财业务的基本认识 理财产品的超额收益来自于三个可能。金融实践中，理财业务的创新也按照 这三个思路展开 ： 被动 突破管制带来的无风险套利机会 投资 风险收益（信用风险、市场风险） 交易能力：择机择时交易（Timing），通过捕捉有利 主动 交易 的市场买卖时机增强资金收益； 理财依托于某种交易结构，而在发达的金融市场体系中，客户的任何交易需 求均有可能在风险收益正相关的框架内得以实现，与单纯依靠银行信用保证本金 及收益不同，如： –通过零息票、OBPI、CPPI、TIPP等静态或动态技术实现到期保本 – 通过交易费用与收益的不同配比，实现一定水平的理财收益保证 4 理财的投资渠道 原生金融产品的投资 – 债券、股票、商品、信托、房地产等 衍生金融商品的投资 – 期权、期货、远期、互换以及结构化产品（SN、SD） 理财的类别 – 按基础产品挂钩分 • 利率关联、汇率关联、信用关联、商品关联、基金关联及混合关联； – 按产品风险度划分 • 保本型、保本不确定收益型、不保本型； – 按市场跨越划分 • 单币种、双币种 – 按流动性划分 • 不可提前终止、银行/客户提前终止、基金化产品等…… 5 理财业务的创新思路 提高资产收益 降低融资成本 资产负债的风险管理 无风险套利机会 风险收益 交易能力 原生产品投资范围扩大