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苏州道森钻采设备股份有限公司 SUZHOU DOUSON DRILLING PRODUCTION EQUIPMENT CO., LTD (苏州市相城区太平镇) 首次公开发行股票 招股意向书摘要 ( 申报稿 ) 保荐机构(主承销商) (深圳市深南大道4011号香港中旅大厦25楼) 苏州道森钻采设备股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要 发行人声明 本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股 意向书全文的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于上海证券交易所网站。投资者在 做出认购决定之前，应仔细阅读招股意向书全文，并以其作为投资决定的依据。 投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、 会计师或其他专业顾问。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺：本招股意向书及其摘要不存在虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律 责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其摘要中 财务会计资料真实、完整。 中国证监会、其他政府机关对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对本发 行人股票的价值或投资者收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不 实陈述。 招股意向书中的释义适用于本招股意向书摘要。 1-2-1 苏州道森钻采设备股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要 第一节 重大事项提示 一.原油价格下跌及处于低位运行带来的风险 公司自成立以来专注于油气钻采设备的研发、生产和销售，主营业务收入主要来源 于井口装置及采油（气）树的销售。公司的经营业绩受国际原油价格、供需关系、汇率 等多方面因素影响，近年来业绩有所波动。 2008 年金融危机爆发前，国际油价一路上涨，从2007 年初的70 美元/桶左右，涨至 最高超过140 美元/桶。金融危机爆发后，国际油价开始下跌，至2009 年2 月下跌至约 50 美元/桶，之后又恢复上涨，至2010 年涨至90 美元/桶左右。自2011 年至2014 年三 季度，国际原油价格处于高位运行，平均油价在 100 美元/桶以上，最高超过 120 美元/ 桶。2014 年四季度之后，国际油价开始下跌，至2014 年末跌至约50-60 美元/桶，截至 2015 年10 月末，国际油价跌至约40-50 美元/桶。 国际油价的高低，直接影响到油气行业的投资预期和规模。自2011 年至2014 年三 季度，国际原油价格处于高位运行，世界各国油气开采公司纷纷加大勘探开发活动的 支出，特别是刺激了美国页岩油气的开采，导致钻采设备需求旺盛，因而公司业绩稳步 增长。进入2014 年四季度后，国际原油价格开始大幅下跌，至2015 年 10 月末跌幅超 过 50% 。油价的下跌和维持低位，将影响油气开采公司的当期利润并同时影响其对于 未来油价的预期，进而影响油气开采公司缩减资本支出，降低开采规模与减缓开采速 度，最终减少对油气钻采设备的需求。虽然石油天然气行业长期总体向好，但短期内 若国际原油价格处于低位运行，将影响油气开采公司对钻采设备的需求，进而给公司 的收入和业绩带来不利影响。 国际油价的大幅波动对本公司的盈利能力具有直接影响，报告期内本公司经营业绩 存在较大波动。2012 年、2013 年和2014 年，公司销售毛利率分别为27.09% 、23.92% 和 27.91% ；2013 年和 2014 年度，公司营业收入分别较前一年度增加 3.57%和增加 26.00% ，归属母公司股东净利润分别较前一年度减少18.17%和增加76.85% 。 2015年上半年，受国际原油价格大幅下跌影响，本公司上半年销售毛利率下降至 22.51% ，营业收入同比下降26.56% ，归属母公司股东净利润同比下降62.58% 。