国外信用风险度量方法及其适用性研究.PDFVIP

理 论 园 地 国外信用风险度量方法及其 适用性研究 韩 岗 内容提要 信用风险是银行面临诸多风险中最重要的风险 如何量化和控制信用风险 : , 一直是金融研究的热点领域之一 本文在对国外现代主流信用风险度量模型进行比较研究 。 的基础上 分析了它们各自的特征和适用性 结合中资银行的特点 提出了适合我国国情 , , , 的信用风险度量模型选取原则 基于我国现状建议在国内推广应用 模型 以期对 , Logistic , 我国信用风险管理实务有一定的参考价值。 关键词:信用风险 度量方法与模型 适用性 Logistic模型 中图分类号:F831 文献标识码:A 信用风险是金融市场中最古老也是最重要的 信用风险程度大小和违约的可能性,不同的评级 金融风险形式之一 它是现代社会经济实体 尤 公司将评估对象划分成 等或 等 用字 , ( 1～10 1～9 , 其是金融机构 投资者和消费者所面临的重大 母表示不同的等级 不同的等级代表不同的信用 ), , 问题 国内外专家学者对信用风险的研究日益加 风险程度 。 。 强 开发出了若干种信用风险度量方法 从而使 在考察评估对象的信用风险程度时 通常事 , , , 信用风险管理技术不断完善。 先要选定评价指标 随后对其进行主观判断 或 , , 规定计分规则 对其打分 加权计算出一个总分 , , 一 国外主流信用风险度量 数 根据分数将评估对象分级 、 , 。 多元判别分析法 计分模型 计分模 方法与模型简介 3. :Z 、Z′ 型和ZETA模型 信用风险的度量是十分复杂的 其主要的度 多元判别分析法是从若干表明研究对象特征 , 量方法有如下几种 的变量值 主要是财务比率 中筛选出