虚拟变量与随机解释变量创新.ppt

此例说明了三个问题： (1)如何在模型中引入虚拟变量； (2)如何测量定性因素的影响； (3)如何区分不同类型的模型。 7.3.4 随机解释变量的修正方法：工具变量法 工具变量（Instrument Variable—IV）法的基本思路是：当随机解释变量与随机误差项相关时，则寻找另一个变量，该变量与随机解释变量高度相关，但与随机误差项不相关，称其为工具变量，用其替代随机解释变量。 1．选择工具变量的要求 （1）工具变量必须是有明确经济含义的外生变量； （2）工具变量与所替代的随机解释变量高度相关，而与随机误差项不相关； （3）工具变量与模型中的其他解释变量也不相关，以免出现多重共线性； （4）模型中多个工具变量之间不相关。 2．工具变量的应用 工具变量对随机解释变量的替代并不是“完全”替代，即不是用工具变量代换模型中对应的随机解释变量，而是在最小二乘法的正规方程组中用工具变量对随机解释变量进行部分替代。 对于一元线性回归模型 容易证明，参数工具变量估计量是有偏的、一致的估计量。在实际经济分析中，对于工具变量的选择，一般的做法是： 在EViews软件中，工具变量法是含在二阶段最小二乘法中。所以必须选择二阶段最小二乘法，在“工具变量”的提示后面，输入所有的工具变量名，即可实现工具变量法估计。 3．工具变量法的缺陷 (1)在