金融工具创新对财富管理发展影响的研究.pdf

万方数据 万方数据 万方数据 金融工具创新对财富管理发展影响研究 摘要 社会的发展进步使得人们物质财富积累增加，对财富管理的需求 导致理财产品和服务的多元化与个性化。但产品的设计离不开金融工 具的运用，美国20 世纪60 年代至80 年代的金融创新主要集中在开 发新的金融工具，如期货、期权、互换等金融衍生产品，以及将计算 机技术和新的金融理论应用到证券投资组合、新产品设计、资金清算、 证券交易、证券分析等方面。20 世纪90 年代初，大力拓展结构化产 品业务。这些结构化产品已经不是传统意义上的期权、期货或掉期产 品，而是多种基础产品与多种基本的衍生产品的复杂混合体，进一步 拓展了金融产品的边界，为客户的财富管理提供多样化的服务选择。 财富管理业务在中国开展的时间较短,相关研究在论证财富管理 业务的现状和开展必要性上较为充分,对金融工具和金融产品在财富 管理中的作用和基础性地位研究不足。国内财富市场的巨大潜力是人 所共知，但发展进展依然较为缓慢，这里面除了体制和人才等因素的 制约外，金融产品和工具的匮乏是重要原因，因此本文从金融工具创 新的角度，借鉴欧美发达市场经验的基础上，分析国内金融创新对财 富管理行业发展的促进作用。 在论文结构上，本文分为六章。第一章介绍论文选题的背景、意 义，国内外财富管理研究的综述，以及论文的创新之处和结构安排。 第二章分析欧美金融工具和产品的创新历史和金融创新的推动力量。 第三章结合欧美财富管理市场发展的历程和经验，分析金融工具创新 在推动财富管理业务发展中的作用。第四章分析我国金融工具创新的 历史、现状和发展趋势，及金融工具创新带来的监管挑战。第五章结 合国内财富管理的现状，分析了财富管理发展的制约因素。第六章分 析了金融创新背景下财富管理行业发展趋势，结合案例分析了高净值 人群的新投资机会，并对中资财富管理企业的国际化路径进行探讨。 关键字：财富管理、金融工具、金融创新 万方数据 Researching on the effects of financial innovation on wealth management development ABSTRACT The social progress makes people accumulating wealth in a fast way, so this phenomenon leads the financial products and services to be more personalized and diversified. According to the US history, it shows that the design of products depend on the application of the financial instruments. From the 1960s to 1980s, financial innovation has focused on the development of new financial instruments such as derivatives, computer technologies and the application of some new financial theories. In