企业内控与风险管理..ppt

1 内容提要 原理 企业内控与ERM框架 法规 主要内控法规与指引 实务 构建与实施 小案例 荣智健 中信泰富 中信泰富於香港注册成立，联交所上市，并为恒生指数成份股之一。 最大股东为中国国际信托投资(香港集团) 中信香港持股比例为29%；管理层持股比例为22%；私人及机构投资者持股比例为49%。 业务包括投资物业、基础设施、能源项目、环保项目、航空以及电讯业务。 解读中信泰富外汇杠杆合约 中信泰富的澳元合约（Accumulator），行权价0.87美元/澳元，若澳元升值，中信泰富会获利，但其总利润会被封顶，而一旦汇率下跌，则中信泰富必须每月（部分是每天）以0.87的高价加倍接澳元仓位，最高累计额可达94.4亿澳元。 I kill you later ？ 中泰事件分析 内部控制与风险管理失败 重大事项决策中的治理缺陷（授权与责任问题） 荣智健认为外汇期权投资是财务董事“自作主张，并不是通过合法途径”；同时认为，“经过内部审计，证实没有诈骗”。 信息披露问题 公司在发现巨额亏损6周之后（9月7日已获知可能面临巨额亏损），才对外公布事件，显示内部监管存在漏洞。 牵制问题 荣方明任中信泰富财务主管，若对财务董事张立宪、财务总监周志贤的交易不知情，为何要调离并受降职和减薪处分。 实时监控；风险管理员汇报线路、薪酬体制和考核上应完全与交易员的汇报线路分开。 中泰事件分析（续