中国企业集团资金管理探讨--_--兼以武钢集团为个案.pdfVIP

内容摘要 我国的企业集团随着经济体制改革的不断深化而孕育产生和走向成熟，逐 步形成以一个实力雄厚的大型企业为核心，以产权联结和产品、技术、经济成 套契约为纽带，以母子公司为主体的具有多层次结构的多注入经济联合体。 计划经济体制下的企业大都是工厂制的管理模式，以生产物资产品为管理 重点。市场经济条件下的企业提出了企业管理以财务管理为中心，财务管理以 资金管理为核心的管理理念，刷新了人们企业管理的观念，大多数独立法人企 业的经营管理水平得到提升。然而，多法人结构下的企业集团如何充分发挥资 金管理在财务管理，乃至于在企业管理中的作用，是～个值得探索的问题，也 是本文研究的主旨。 本文认为，企业集团资金管理的战略目标是资金均衡、有效的流动，均衡 性是指资金的流入流出协调配合，达到合理；有效性是指让资金在合理的流动 中尽可能多地增值。均衡性是有效性的基础，有效性则主导和推动着均衡性， 两者在时间上和空间上的继起和并存，保证了企业的获利能力。这一目标要通 过集中性、协调性、权变性、效益性等原则来实现。通过这些原则，协调母子 公司战略的一致性，发挥资金的融通性，达到资金运作的合理性，确保获利能 力的持久性。 本文通过对武钢集团集中式资金管理模式的总结，廓清了企业在向企业集 团发展的过程中，在工厂制管理向现代企业制度建立过程中出现的困惑，阐述 了企业集团实行集中式资金管理的基础和条件，构建了“六结合”的资金集中 式管理的模式。 “集团母子公司资金集中管理与子公司资金自主管理相结合”，从根本上解 决了传统的资金集权管理的弊端，较好地适应了法人治理结构的母子公司资金 规范运作的要求，不仅使大量资金处于母公司受控的状态，而且赋予子公司适 度的资金自主管理权限；“资金有效平衡与资本结构优化相结合”，最大限度地 发挥企业集团全面预算管理的优势，围绕企业发展规划，合理调整结构，降低 资金成本：“资金目标控制与过程管理相结合”针对企业资金管理的难点和弱 I 点，采取有效措旌，实施全程跟踪管理，达到控制目标；“集团成员单位资金 结算与发挥财务公司金融功能相结合”，是通过实行资金结算中心制度，充分 发挥财务公司的金融功能，实现集团内资金融通、协调和监督等多项职能；“高 效利用外资与外汇风险控糊相结合”，为利用外资、控制风险、确保企业集团 发展规划实现创造了条件；“资金信息化管理与业务流程再造相结合”，是实现 物质流、资金流、信息流同步的探索，是为企业集团提供决策支持的重要手段， 也是不断推动资金管理跨跃式发展的有效举措。 “六结合”把握了“资金集中式管理”的精髓，较好的解决了企业集团发展 中的矛盾，适时地构建了具有武钢特色的资金管理模式。 关键词：企业集团 资金管理 集中式管理 Ⅱ Abstract Withthe ofeconomicreform，Chinese development system Corporation are and are and stronger burgeoningprospering．Theycontinuallygetting Groups into multi—constructioneconomic are coming units，which being mainlycomposed ofsizable and withunited subsidiarycorporations parentcorpor