财务舞弊的识别及治理分析研究.pdfVIP

论文摘要 论文摘要 十八世纪南海公司财务舞弊案致使股份公司被禁百年之久，让英国经济 陷入停顿；二十世纪二、三十年代盛行的公司财务舞弊风暴则导致纽约股市 崩溃，使整个世界经济倒退几十年。其史可鉴。近些年，放眼国外，安然、世 界通信和施乐等知名大公司的财务舞弊寨被相继披露，使整个世界资本市场 都笼罩在财务舞弊的浓重阴影之中．反观国内，我们也目睹了国内太多的上 市公司财务舞弊案。如琼民源、东方锅炉、大庆联谊、郑百文、银广夏等， 个个都让人触目惊,tM上市公司财务舞弊行为的泛滥，不仅给投资者带来重大 损失，动摇并挫伤投资者的信心，而且破坏了证券市场赖以存在和发展的“公 平”“公正”和。公开”原则，极大影响了证券市场在资源优化配置中的重要 作用，阻碍着国民经济的健康持续发展。 财务舞弊已成为危害世界经济发展的公害，严厉打击和治理财务舞弊行 为己刻不容缓。何种原因导致财务舞弊行为的发生、?哆晕弊者运用何种手法进 行财务舞弊、如何识别和治理财务舞弊行为就成为当前迫切需要解决的问题。 研究和探讨这些问题有利于预防和治理财务舞弊行为、切实保护投资者利益， 有利于净化投资环境、促进资本市场的健康发展，也有利于促进世界经济的 持续和谐发展．这就是笔者进行该论题研究的出发点。 本文主要内容包括如下四部分： 第一部分，财务舞弊的动因 从现有理论存量上看，有关财务舞弊动因的理论主要来源于西方主流国 家，概括起来主要有冰山理论、舞弊三角形理论、GONE理论和风险因子说理 论。在国外主流财务舞弊动因理论的指导下，结合国内外财务舞弊案例的研 究，本文将财务舞弊的动因分为舞弊动机、舞弊机会和舞弊文化三种基本要 财务舞弊的识别与治理研究 素。舞弊动机主要包括股票期权的过渡激励、上市公司面临的巨大财务压力 和经营环境恶化带给上市公司的行业压力。舞弊机会主要是指上市公司的公 司治理机制不健全，尤其是作为公司治理机制核心的董事会缺乏应有的独立 性，没能充分发挥应有的监督职能，为财务舞弊者实施财务舞弊创造了条件。 舞弊文化主要是指缺乏诚信的组织文化，如果管理当局不讲诚信，那么企业的 组织文化就是舞弊文化，在这种文化氛围中财务舞弊就有了孳生的土壤。 第二部分，财务舞弊的手法 财务舞弊的手法名目繁多，错综复杂，而且层出不穷，本文从收入和费 用两个基本方面对错综复杂的舞弊手法进行梳理和归纳。收入舞弊手法主要 包括伪造收入、提前确认收入以及非营业收入营业化等。伪造收入的手法比 较原始，舞弊效果直接而明显，舞弊性质极为恶劣，是当前我国舞弊者较为 推崇的舞弊手法。提前确认收入的手法较为隐蔽。一般游走在会计制度的灰 色地带，不容易被识别和发觉，是国外成熟资本市场上较为流行的舞弊手法。 非营业收入营业化主要是舞弊者为讨好投资者对主营业务的偏好，在真金白 银大量流入的同时来个张冠李戴，将非营业收入操纵为营业收入，这样既满 足了投资者偏好，又容易逃避注册会计师的审计，这种舞弊手法将会逐渐成 为国内外舞弊者的新宠。费用舞弊手法主要包括费用过渡资本化、滥用会计 估计和一次利得冲抵费用等。费用过渡资本化主要是指将本应该记入收益性 支出的费用计入资本性支出，这样既可使得当期费用“减肥”粉饰经营成果， 又可使得长期资产。虚胖”美化财务状况，可谓一举两得。滥用会计估计是 财务舞弊手法中比较具有艺术性的部分，舞弊者往往以需要职业判断作为力 直气壮的借口和理由。肆无忌惮地进行利润操纵，滥用会计估计甚至成为了 某些财务舞弊者的魔棒和守护神。一次利得冲抵费用就是变相地把营业外收 益挤进营业利润，这种做法虽然没有影响到利润总额，但是改变了利润结构， 容易误导投资者对上市公司盈余质量、经营能力的判断，同样属于欺骗投资 者的财务舞弊行为。 第三部分，财务舞弊的识别 资本市场硝烟四起，如何识别财务舞弊行为，跨越证券欺诈陷阱，显得 极其迫切和重要，本文从行业识别、企业识别和财务识别三个方面系统阐述 如何识别上市公司的财务舞弊行为。行业方面的识别较为明显的信号就是外 2 论文摘要 部经营环境剧烈变动和获利水平远远高出同行业平均水平，外部环境剧烈变 动是滋生财务舞弊的温床，获利水平远远高于同行业水平