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政府所得税干预与上市企业会计盈余稳健性关系分析 　　【摘 要】 稳健性是财务报告的重要内容，我国将稳健性看作是会计信息的一项重要的质量特征，对会计制度制定与会计实务的工作而言，稳健性的指导意义极强。会计界在经过了2008年的那场世界性的金融危机之后开始重视思考该怎样提高会计信息的质量。文章以我国沪市与深市在2008年至2010年间的A 股上市公司为样本，在Basu（1997）所提出的逆回归模型与相关的改进模型的指导下，分析了金融危机环境中我国会计稳健性的存在性与企业所得税给会计稳健性带来的影响。通过研究发现：在2008年至2010年间我国的上市企业的会计盈余带有稳健性的特征；企业所得税属于一种政府干预方式，其给上市企业的会计盈余的稳健性造成了负面的影响。 　　【关键词】 金融危机； 会计稳健性； 企业所得税； 实证研究 　　一、引言 　　2008年的世界金融危机是以美国爆发的次贷危机为导火索的，这场金融危机由虚拟经济开始，慢慢地拓展到实体经济之中，世界上很多国家都被卷入到这场经济危机之中。急剧恶化的贸易与经济、突变的国际金融形势给我国的经济带来了极为深刻的影响，这次经济危机的冲击力度之大、波及范围之广、影响程度之深都远远大于人们的预期，一场巨大的挑战摆在了中国面前。会计准则在这场金融危机的环境中扮演了“替罪羊”，其被迫冲上了风口浪尖，会计界由此便开始思考该怎样改善会计信息的质量，对制定高质量的、统一的、世界性的会计准则的呼声也就越来越高。所以，对会计稳健性这一衡量会计信息质量的重要指标的研究具有重要的理论与实践意义。 　　稳健性（又称为审慎性或者是谨慎性）是国际会计准则（IAS）里极为关键的一项原则。国际会计准则理事会（IASB）提出的会计政策制定的三大要素就包括稳健性的原则。但是，过去各国在探讨稳健性的研究文献中仅是重点作了规范性的表述，在研究稳健性时使用实证方法开始于20世纪90年代末期。和国际相比，我国所进行的针对会计稳健性的实证系统研究要更晚一些，通常我们将卢文彬、李增泉（2003）通过Basu模型对我国的上市企业是否具有稳健性所进行的检验看作是对会计的稳健性所进行的实证系统研究的开端。 　　《中华人民共和国企业所得税法》自2008年1月1日起施行，这意味着在税制的新一轮改革中改革企业所得税制的工作处于极为关键的位置。但是由于税收是产生稳健性的一种内在动因，不具备行之有效的评断标准，因此研究该方面的文献资料也就比较匮乏。笔者从实证分析的角度出发对会计稳健性的税收影响因素作了专门的研究。 　　二、研究假设 　　在分析会计稳健性的问题时，笔者参考的是Basu（1997）提出的关于稳健性的定义，根据他的观点，稳健性指的是会计的盈余信息对损失及利得通过其所表现出来的非对称性的及时性，较之于好消息，能够更加及时地应对坏消息。因为带有稳健性，所以在确定损失与利得的时候会计盈余的不对称性极为严重，虽然会计盈余可以对“坏消息”进行及时的确认，然而在对“好消息”进行确认时却只能逐步进行。所以笔者假设，对于所选取的样本期间来说，我国的上市企业的会计盈余可以更为及时地应对“坏消息”。 　　假设1：我国的上市企业在2008年至2010年间其会计盈余关于“坏消息”的反应要比“好消息”更加及时。国家进行宏观调控的一项主要手段就是企业所得税，不仅如此政府还通过企业所得税对上市企业进行一定的管制。就该方面而言，所得税也属于政府进行干预的表现方式之一。按照政府的干预论，我们能够将干预的种类划分成两大类，分别是保护性干预和掠夺性干预。掠夺性干预要求完成既定的税收指标，为完成这一要求，也为了将由掠夺性的干预引起的那些负面影响掩盖起来，公司的盈余或许无法及时地确认损失，以期能够达到不出现突然的盈余下降的目标；笔者所说的保护性干预指的则是各地方政府为某些企业所提供的税收的相关优惠政策。官员为了追求政绩，便将利税指标摊派给其所在地的上市企业，以至于公司将政绩的实现作为目标，这在很大程度上影响了企业对损失的过多过早确认，政府甚至会倡导企业避亏或者是高估利润，企业由价值的最大化转向政绩的最大化，受此类代理问题的影响，经理层就具备了对利润做过高的估计的动机，会计信息的质量也因此受到了极大的影响。基于此，笔者又提出假设2。 　　假设2：上市公司的企业所得税的水平和会计盈余的稳健性间存在着一种负相关的关系。 　　三、研究设计 　　（一）设定模型 　　从经济学的立场看，将ETR（实际税率）界定成所负担的所得税与其在税前的经济收益的比值。研究中所提到的 ETR使用的差不多都是Porcano（1986）的思路，ETR=（所得税费用+递延所得税资产-递延所得税负债）/利润总额，在这个公式里，分母表示企业的利润总额，分子不考虑纳税影响会计法给所得税带来的时