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探讨我国中小企业融资问题 　　【文章摘要】中小企业是促进我国经济发展的重要力量，它在拉动经济增长、扩大就业、增加财政收入等方面做出了卓越的贡献。由于我国经济体制在不断改革中，金融改革的步伐相对缓慢，面对中小企业的金融服务比较滞后，严重制约了中小企业对外融资。本文通过阐述中小企业的融资现状和融资难的原因，提出了解决融资难的措施。 　　【关键词】中小企业；融资现状；融资难 　　0 引言 　　改革开发的三十多年，我国的经济得到了长足发展，为中小企业的快速发展创造了条件，中小企业的发展对建立市场经济体系发挥着至关重要的作用，它成为拉动经济发展的主要动力，促进了劳动力就业、科技创新、增加财政收入。不论是在西方发达国家还是在我国，中小企业都是社会稳定、国民经济发展的命脉。中小企业融资难已经成为一个世界性的难题，当然我国的中小企业融资难尤为突出，特别在近些年，融资难制约了中小企业持续、稳定、健康的发展，引起了广大社会高度重视。中小企业为我国经济的高速发展做出了重要贡献，但其融资的瓶颈却严重阻碍了自身的发展壮大，这已成为中小企业所要解决的重大课题。所以，我们通过分析中小企业融资难形成的原因，寻找到相应解决的办法，对中小企业的长久发展，国民经济的持续增长具有重要意义。 　　1 目前我国中小企业融资状况 　　自从08年美国次债危机引发的全球金融危机以来，我国中小企业受到重创，对外贸易急剧下滑，内需不旺，导致大量中小企业倒闭，仅半年时间全国近7万家中小企业关门歇业。有的企业本身具有较强的实力，但因缺乏必要的现金流，导致资金链断裂，使企业倒闭。从其本质看，中小企业的资金缺乏是造成倒闭潮的主要原因，现金流就是企业的血液，资金链就是企业的命脉，所以中小企业融资难一直是制约其发展的关键。 　　1.1我国中小企业内生融资欠乏 　　我国中小企业缺乏内在融资能力，自有资金短缺，自身严重缺乏对资金的自我积累意识，导致自有资金严重不足。据渣打银行对我国中小企业的一项调查表明，企业自有资金持有率低，资金缺口在1000万元以下的占大多数。一直以来受制于中小企业规模小、产品结构单一等因素的影响，中小企业的利润空间比较低，长期经营的理念淡薄，不重视自身积累。另外中小企业计提的折旧相对较少，缺少技术革新的资金。 　　1.2我国中小企业外在融资渠道狭窄 　　我国中小企业外在融是直接融资和间接融资，我国中小企业由于国内资本市场体制的不健全，风险投资和公司债券市场的不完善，加上证券市场准入条件相对较高，导致中小企业很难通过资本市场运作融资。这就直接造成了中小企业直接融资渠道狭窄的局面。据中国人民银行调查了解，中小企业的融资98.7%来源于银行信贷，可见直接融资严重匮乏。银行信贷就是中小企业的生命线，然而银行针对其贷款，提出了严苛的限制条件。因为中小企业一般贷款额度低、风险高、难以监控，所以银行都不太愿意贷款给中小企业，而更乐于把贷款发放给实力雄厚的大型企业。要想贷到款必须要满足各种条件，如企业资产规模、年营业额、现金流以及抵押物等，能够满足上述条件的企业甚少，导致中小企业难以从银行获得所需贷款。 　　2 我国中小企业融资难形成的原因 　　造成中小企业融资难的原因是多方面的、复杂的，但从本质上来看，主要有以下几点原因。 　　2.1 从企业自身角度看 　　我国中小企业在发展的道路上存在着许多弊端，正因如此也制约了自身的发展。主要表现：首先，其成立的时间比较短，生存的寿命小，大多数企业的寿命只有1-3年，同时企业规模不大、自有资金不足，想要通过自有资金的积累实现扩大再生产，是中小企业难以达到的目标。由于自有资金的不足，企业就缺乏抵御风险的能力，银行在评估企业贷款的时候，把自有资金是否充足作为一项重要的衡量指标，这样就很难满足银行的条件。当然银行从自身风险控制、经营效益的角度，当单独面对中小企业的各种潜在风险，而采取谨慎选择，有其合理的一面。其次，中小企业的整体质量较低，生产经营管理理念和机制存在缺陷。曾经在改革开放后，市场经济快速发展的环境下，中小企业抓住了时代的机遇，取得了举世瞩目的成就。但伴随我国市场经济竞争日益激烈，产业结构不断转型，中小企业的产业结构不合理、技术革新能力弱、生产经营管理水平相对落后等问题也日益暴露。这就造成了企业资产流动性差、投资回报率低、经营管理风险大、资产负率偏高，导致银行在考察企业、审核贷款时顾虑重重，同时也压制了企业的贷款积极性。 　　2.2金融体制改革与中小企业发展不协调 　　经过多年的金融体制改革，我国银行业已经形成了以国有商业银行为主，及城市商业银行、农村信用社等共同发展。为了给中小企业解决贷款难的问题，上世纪80年代我国组建了一批城市信用社，但是由于其制度的不健全，及企业信誉度低逃债现象比比皆是，给城市信用社带来了大