最新《财务管理》第五章营运资金管理.ppt

【例题·计算分析题】假设某公司每年需外购零件3600千克，该零件单价为10元，单位储存变动成本20元，一次订货成本25元，单位缺货成本100元，企业目前建立的保险储备量是30千克。在交货期内的需要量及其概率如下： 需要量(千克) 概率 50 0.10 60 0.20 70 0.40 80 0.20 90 0.10 要求： （1）最优经济订货量，年最优订货次数； （2）按企业目前的保险储备标准，存货水平为多少时应补充订货； （3）企业目前的保险储备标准是否恰当； （4）按合理保险储备标准，企业的再订货点为多少？ 【答案】（1） 年订货次数=3600÷95=38（次） （2）交货期内平均需求=50×0.1+60×0.2+70×0.4+80×0.2+90×0.1=70 　　含有保险储备的再定货点=70+30=100（千克） （3）企业目前的保险储备标准过高，会加大储存成本。 ①设保险储备为0千克，再订货点=70（千克），缺货量=(80-70)×0.2+(90-70)×0.1=4（千克） 缺货损失与保险储备储存成本之和=4×100×38+0×20=15200（元） ②设保险储备为10千克，再订货点=70+10=80（千克）；缺货量=(90-80)×0.1=1（千克） 缺货损失与保险储备储存成本之和=1×100×38+10×20=4000（元） ③设保险储备为20千克，再订货点=70+20=90（千克）；缺货量=0（千克） 缺货损失与保险储备储存成本之和=0×100×38+20×20=400（元） 因此合理保险储备为20千克，相关成本最小。 （4）合理保险储备标准，企业的再订货点=70+20=90（千克） ? （三）库存控制系统的比较 系统 特点 定量控制系统 指当存货下降到一定存货水平时即发出订货单，订货数量是固定的和事先决定的。 定时控制系统 指每隔一固定时期，无论现在存货水平多少，即发出订货申请。 计算机库存 控制系统 当库存数据输入计算机后，计算机即对这批货物开始跟踪。此后，每当有该货物取出时，计算机就及时做出记录并修正库存余额。当库存下降到订货点时，计算机自动发出订单，并在收到订货时记下所有的库存量。计算机系统能对大量种类的库存进行有效管理。 【例题·单项选择题】指当存货下降到一定存货水平时即发出订货单，订货数量是固定的和事先决定的，这种库存控制系统是（ ）。 A.定点控制系统 B.定量控制系统 C.定时控制系统 D.计算机库存控制系统 【答案】B 【解析】定量控制系统指当存货下降到一定存货水平时即发出订货单，订货数量是固定的和事先决定的；定时控制系统指每隔一固定时期，无论现在存货水平多少，即发出订货申请；计算机库存控制系统是当库存数据输入计算机后，计算机即对这批货物开始跟踪。 四、存货的控制系统 （一）ABC控制系统 项目 特征 分类标准 管理方法 价值或者 资金占用 品种数量 A类 金额巨大，品种数量较少 50%至70% 10%至15% 实行重点控制、严格管理。 B类 金额一般，品种数量相对较多 15%至20% 20%至25% 对B类和C类库存的重视程度则可依次降低，采取一般管理。 C类 品种数量繁多，价值金额却很小 10%至35% 60%至70% 【例题·单项选择题】采用ABC法对存货进行控制时，应当重点控制的是（ ）。 A.数量较多的存货 B.占用资金较多的存货 C.品种较多的存货 D.库存时间较长的存货 【答案】B 【解析】采用ABC法对存货进行控制时应重点控制A类存货，A类存货属于金额较多，品种数量较少的存货。 （二）适时制库存控制系统（零库存管理、看板管理系统） 基本原理 优点 缺点 是指制造企业事先和供应商和客户协调好；只有当制造企业在生产过程中需要原料或零件时，供应商才会将原料或零件送来；而每当产品生产出来就被客户拉走。 降低库存成本 适时制库存控制系统需要的是稳定而标准的生产程序以及与供应商的诚信，否则，任何一环出现差错将导致整个生产线的停止。 【例题·多项选择题】企业如果采取适时制库存控制系统，则下列表述中正确的有（ ）。 A.库存成本较低 B.制造企业必须事先和供应商和客户协调好 C.需要的是稳定而标准的生产程序以及与供应商的诚信 D.供应商必须提前将企业生产所需要的原料或零件送来，避免企业缺货 【答案】ABC 【解析】适时制库存控制系统下只有当制造企业在生产过程中需要原料或零件时，供应商才会将原料或零件送来。 第五节 流动负债管理 流动负债主要有三个来源（筹资方式）：短期借款、短期融资券和商业信用。 　一、短期借款 　银行借款所附带的信用条件主要有： 1.信贷额度  含义 需注意的问题 即贷款限额，